The Corporate Venture Capital-as-a-Service Influencer

Ex-Google Executive Launches Digital Health Start-Up To Fight Chronic Disease

It’s a common story. A bruising encounter with disease or the health care system spurs an entrepreneur to come up with a solution. Stephanie Tilenius watched her father struggle during his lifetime with obesity, before succumbing to a heart attack. A consultation with a Mayo Clinic Mayo Clinic or Cleveland Clinic physician might have saved his life, but he couldn’t afford it.

Tilenius, who recently completed a two-year stint as an executive in residence at venture capital firm Kleiner Perkins, is going after the big market for chronic disease. She formed Vida last January to provide consumers with a variety of clinically-vetted, personalized programs that help prevent diabetes, lose weight, or manage cancer treatments, under the supervision of an experienced coach. Vida started selling its service through the Apple AAPL +0.6% app store for $45 a month, whereas a physician consultation might run at least $100. “Everyone should be able to afford a health coach,” says Tilenius, who raised $5 million in a series A round from Aspect Ventures, Khosla Ventures, and Jerry Yang, among others.

Selling directly to consumers is still a gamble in health care, where patients expect their insurance company to pick up the tab. The cost of Vida is not reimbursable. But, Tilenius, who was in charge of commerce at Google GOOGL +1.21%, joins a growing number of entrepreneurs who are going straight to patients with digital health apps, and matching their fees with the price of a co-pay. Better provides 24-hour access to Mayo Clinic nurses for $20 a month, and Lantern provides psychological counseling for $75 a month. To buttress her revenues, Tilenius says she is also speaking to self-insured companies that would offer it to employees.

To test the efficacy of her app in a clinical setting, Tilenius has partnered with Duke Medicine for a cardiac rehab program, and MD Anderson Cancer Center. At MD Anderson, clinicians are in the process of enrolling 100 Leukemia patients who underwent stem cell transplants. They select a Vida coach based on personality, ranging from drill sergeant type to analyzer, who helps them meet their target. The goal is to reduce the chance of transplant rejection by making sure patients are taking their immunosuppressant drugs, following dietary guidelines, and managing stress over a three-month period.

via www.forbes.com

Crowdfunding : "En France, les plateformes sont soumises à un important devoir d'information"

La Tribune : Quel est le rôle exact de l'Orias dans la procédure d'agrément des plateformes de crowdfunding, notamment par rapport aux autorités boursières et bancaires ?

Grégoire Dupont : Il faut d'abord distinguer deux familles de crowdfunding : l'investissement en capital et le prêt. Dans le cas de l'investissement en capital, des associations professionnelles agréées doivent effectuer un premier contrôle des plateformes candidates au statut de conseiller en investissement participatif (CIP), avant que l'Orias ne leur délivre une autorisation d'exercer.

Comme ces associations professionnelles n'existent pas encore, c'est l'AMF (Autorité des marchés financiers) qui procède pour le moment à ce premier contrôle des plateformes, en examinant la solidité de leurs business plans, la rigueur de leurs procédures (de lutte anti-blanchiment, de gestion des conflits d'intérêt, etc.) et la fiabilité de leurs systèmes informatiques.

Une fois ces contrôles effectués, l'Orias, lui, vérifie que le siège social des plateformes se trouve en France et contrôle l'honorabilité de leurs dirigeants [ces derniers ne devant notamment pas faire l'objet d'une interdiction d'exercer, à titre temporaire ou définitif ; Ndlr]. A la suite de quoi l'Orias délivre, ou non, un numéro d'agrément, le "permis de conduire" des CIP.

Dans le domaine du prêt, quels sont les rôles respectifs de l'Orias et de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) ?

 Dans le cas des plateformes de prêt (rémunéré ou non) qui prétendent au statut d'intermédiaire en financement participatif (IFP), l'Orias intervient dès le début de la procédure d'agrément, l'ACPR se chargeant des contrôles a posteriori. Là aussi, nous vérifions que les plateformes sont bien basées en France, et nous contrôlons l'honorabilité et les compétences professionnelles de leurs dirigeants. Enfin, d'ici au 1er juillet 2016, tant les IFP que les CIP devront souscrire un contrat d'assurance couvrant les conséquences pécuniaires de leur responsabilité civilité professionnelle. L'Orias vérifiera que les plateformes auront respecté cette obligation.

 Quid des plateformes spécialisées dans le don ? Elles n'ont pas besoin d'une autorisation de l'Orias pour exercer ?

 Non, car il n'y a pas d'enjeu financier pour les particuliers. Mais elles peuvent solliciter une autorisation d'exercice en qualité d'IFP si elles souhaitent disposer d'une reconnaissance supplémentaire.

Combien de demandes d'agrément avez-vous reçu et combien en avez-vous rejeté ?

 Nous avons reçu 24 dossiers et nous avons délivré neuf* autorisations d'exercer, dont quatre pour des CIP et cinq pour des IFP. Nous n'avons pour l'instant pas rejeté de demandes, les 15 restantes étant en cours d'examen.

 Que se passe-t-il en cas de refus d'agrément par l'Orias?

 La plateforme n'a pas le droit d'exercer, exactement comme un médecin qui ne serait pas inscrit au tableau de l'Ordre national des médecins et qui s'exposerait donc à des poursuites pour exercice illégal de la médecine.

 Peut-on estimer que l'épargnant qui souhaite investir ou prêter dans le cadre du crowdfunding est aujourd'hui bien protégé?

 En France, les plateformes de crowdfunding sont soumises à un important devoir d'information, assez précis, sur les porteurs de projets, ces derniers devant notamment communiquer des comptes prévisionnels.

Pour autant, dans le cas de l'investissement en capital, les sociétés en question ne sont par nature pas cotées en Bourse, ce qui pose le problème de la détermination de leur valorisation et de la liquidit

via www.latribune.fr

Is the P2P Movement Taking Off? - CryptoCoinsNews

Peer-to-peer, or P2P, is a revolution that involves the decentralization of established goods, services, and institutions. Bitcoin’s fundamental technology, the Blockchain, is leading the way for the P2P revolution.

The Blockchain is a trust-less ledger of transactions that prevents forged data at extremely cheap costs. P2P payment systems are probably the largest change that will occur in this new age of technology. Never before have individuals been able to skip going through a bank or other financial institution to send money to someone on the other side of the world.

Also read: Blockchain Technology Can Significantly Simplify Modern Banking

The P2P Movement Is Gaining Traction

Prior to Bitcoin, the mass production of unique, mobile apps began to rise. Developers, having access to new technology, were able to create many apps that empower users to do something for free that would have normally costed them money through a third party. Users of these apps are thus empowered beyond the scope that they were without the apps. As technology continues to grow, it creates unique, economical models that distribute the power to buy and sell across the population. In addition to Bitcoin, people can create their own cryptocurrencies that have their own markets and values which are established by the laws of economics. P2P payments and creation of currency are all possible through the technological breakthroughs of Bitcoin.

CCN: World's Largest & Leading Independent Bitcoin News Source

With the continual development of 3D printing, individuals will be empowered to manufacture some of the goods they would have otherwise purchased. Eventually, even things like healthcare will be decentralized, people will be able to purchase healthcare services like any other good that they would purchase out of pocket rather than through a third party insurance company. By cutting out third parties, individuals will get the best rates possible, have greater access to a wide assortment of goods and services, and be able to control all of their own finances without needing a bank which lends out their money for profit.

With the P2P revolution comes the collapse of fractional reserve banking, the need for insurance, and individual empowerment. All of these remarkable changes are made possible through the innovations of Bitcoin and the Blockchain. Eventually, all documents, contracts, and ledgers could be stored on the B

via www.cryptocoinsnews.com

Les dividendes des dirigeants bientôt soumis à cotisations sociales

Nouveau coup dur contre les entrepreneurs! Un amendement du groupe PS passé inaperçu dans le cadre du projet de loi de financement de la Sécurité sociale (PLFSS) 2015 va soumettre les dividendes versés par les sociétés anonymes (SA) et les sociétés par actions simplifiées (SAS) au paiement de cotisations sociales. Adopté à l'Assemblée et bientôt en discussion au Sénat, ce texte provoque une véritable levée de boucliers chez les entrepreneurs, qui le jugent contraire à l'esprit d'entreprendre et dissuasif pour la prise de risque. Une réunion, à laquelle participera la CGPME, est prévue ce mercredi matin à 8 heures avec Michèle André, la présidente PS de la commission des finances du Sénat, pour tenter de revenir sur ce point.

«Cet amendement vient encore renforcer l'entreprise de démolition des travailleurs indépendants -déjà surtaxés- qui ont le défaut de se verser des dividendes. Or dans l'esprit de nos parlementaires, dividende est synonyme de capitalisme débridé!», s'emporte Jean-Eudes du Mesnil, le secrétaire général de la CGPME. Même consternation au Medef. «C'est encore un mauvais coup porté aux entrepreneurs et, en particulier, aux entreprises familiales. Sur la méthode, c'est un scandale car il n'y a eu aucune concertation», abonde Geoffroy Roux de Bézieux, vice-président délégué du Medef en charge des questions de fiscalité.

Quelle mouche a donc piqué la majorité? Tout est parti d'une volonté d'équité et d'égalité de traitement entre les différents régimes. Le texte vise à aligner les dirigeants majoritaires de SA et SAS sur les règles existant déjà pour les travailleurs indépendants non agricoles et agricoles. «Depuis 2009, un dispositif considérant une fraction des dividendes versés par une société soumise à l'impôt sur les sociétés a été introduit pour les professions libérales réglementées. Il a été étendu pour les non-salariés non agricoles depuis 2013, décrypte le cabinet Fidroit. Ces dispositions ont pu inciter certains professionnels à transformer leur structure en SA ou en SAS, notamment afin de ne plus relever du régime des non-salariés mais de celui des salariés. En effet, les dividendes restaient ainsi non soumis aux cotisations sociales.»

Limiter les abus

En clair, certains travailleurs indépendants s'accordent une assez faible rémunération d'activité (soumise à 33% de cotisations sociales) et des dividendes conséquents (soumis au seul prélèvement social sur les revenus du capital, au taux de 15,5%). Au passage, ceux-ci se privent notamment de droits à la retraite… L'amendement voté vise donc à «barrer la voie à une optimisation qui consiste à verser des dividendes à des membres de sa famille, car lesdits dividendes ne sont pas soumis à l'assiette des prélèvements sociaux», défend Gérard Bapt, rapporteur PS du texte à l'Assemblée.

Mais la volonté de sanctionner les abus risque de pénaliser l'ensemble du système. «Une fois de plus, on freine le développement des entreprises et on dissuade les énergies pour traiter des cas marginaux d'abus de travailleurs indépendants installés en société et se payant exclusivement en dividendes pour échapper aux cotisations sociales», fustige Jean-Christophe Fromentin, député UDI des Hauts-de-Seine. Selon lui, le retour sur investissement que constituent les dividendes ne peut être assimilé à un salaire, car il vient rémunérer une prise de risque de la même façon que la plus-value.

Au final, quelle sera l'ampleur de cette mesure? «Cela devrait représenter 1 milliard de prélèvements supplémentaires sur les travailleurs non salariés», affirme Jean-Eudes du Mesnil. «C'est beaucoup moins», répond-t-on dans l'entourage du secrétaire d'État au Budget, Christian Eckert, sans pouvoir donner de chiffre. Dans une note, Bercy estime que «l'amendement ne permettra sans doute pas un rendement

via www.lefigaro.fr

#MicrosoftVentures : Les 9 startups sélectionnées pour la 5ème édition parisienne - Maddyness

inShare

via www.maddyness.com

We're Raising $3.5m in Funding: Here is the Valuation, Term Sheet and Why We're Doing It

We’re super excited to share some big news today. We’ve decided to raise more funding for Buffer, and in line with our value of transparency, we want to share absolutely everything about it. On top of that, we haven’t closed the funding round yet and if you’re in a position to invest, we’d love to have you.

You probably have a ton of questions about this, so let me try and answer some of them here by giving the full context of how we came to this point. If you want to know anything else, drop a note in the comments below!

The Buffer story so far, and our key metrics

We started Buffer almost 4 years ago. It’s been quite an incredible journey, from a bedroom in Birmingham in the UK and generating $1k per month in revenue, to generating almost $400k per month today.

We were lucky to have some great investors put money into Buffer 3 years ago when we raised our seed round. At that time, we really needed the funding to grow the team faster and meet the demand we were seeing from customers.

A lot has happened since then. Over the years, the product has evolved into a full social media publishing and analytics platform with a lot of power. The team has grown to 24 incredibly inspiring people. We ended up traveling the world by accident, working from Hong Kong, Israel, South Africa, creating a culture of working from wherever in the world makes you happiest and most productive.

One of the most exciting parts of our journey so far has been in pushing the boundaries of how transparent companies can be, both with team members and with the wider public of customers, users, blog readers and other entrepreneurs. We now feel a duty to continue to be fully transparent about everything we do, always finding areas we can be even more open.

In light of this focus on transparency, here are the latest Buffer stats:

• 1.8m users have registered for Buffer.
• 165k users are active on a monthly basis (shared at least one post).
• We have 28k paying customers on the Awesome or Business plans.
• Annual Recurring Revenue (ARR) is currently $4.6m. We’re generating around $385k a month.
• The team is 24 people, spread all across the world.
• That means Revenue Per Employee is around $181k.
• We have a strong focus on culture-fit and sometimes it means firing great people who have different values.
• All our SaaS metrics (LTV, churn, etc.) can be seen at our Baremetrics dashboard.
• We share the salaries of the whole team in this spreadsheet. Our salaries are $175k (Joel) and $161k (Leo).
• In our last round we raised $450k in funding at a $5m valuation and investors so far have owned around 14% of the company.
• We have $1m in the bank and have been profitable for the last 6 months.

 

We’ve been very happy with our progress to date. While the graph looks like a clear upward trend, things have not necessarily always been smooth. We’re lucky to be part of a great team and it’s been a combined effort to be at this stage. We will be working very hard and hope that things will continue to grow in the same way, but it is worth noting that if you choose to invest in Buffer that these numbers can’t guarantee future success or a return.

Why raise funding when we have $1m in the bank and have been profitable for the last 6 months?

W

via open.bufferapp.com

Insurers around the World Need to Transform Legacy Systems to Stay Successful

Differences among regions and countries notwithstanding, phasing out legacy systems and practices in order to innovate and provide improved service levels for agents and customers are pivotal issues for insurers worldwide.

That is the overriding recommendation of a new report, entitled Legacy Transformation in Insurance: Differences across Continents.” Released this week by Celent, the report is authored by Karen Monks and Nicolas Michellod, both senior analysts with consultancy’s insurance practice.

Legacy and eco-system transformation initiatives, investments and programs are quite different for insurers in different regional markets, but they are all based on the need to eliminate legacies that are constraining their ability to innovate, especially in terms of the services and experience they provide agents and customers. The extent to which they succeed at this within the next five to seven years, the report maintains, will determine whether or not their businesses remain viable.

In some cases, insurers are still using systems that are 40 years old, according to the report. These are expensive to maintain, inflexible, and typically can’t adapt to today’s customer demands.  In general, notes Monks, insurers are investing in new systems and practices, but “how they do it differs among regions."

While some insurers opt to surround or contain their legacy systems, others replace them in entirety.
The most common methods include full replacement with a new system developed internally from the ground up or with a commercial, off-the-shelf package; wrapping and extending the current system using rules, BPM, content management and portals, or undertaking a program of continuous improvement that combines elements of both the full replacement and the wrap and extend strategies.

Regional CIO surveys conducted during the last quarter of 2013 in Asia-Pacific; Europe, the Middle East and Africa; Latin America and North America revealed that:

• Latin American insurers are investing in core

via www.insurancenetworking.com

Le #crowdfunding, menace ou opportunité pour les banques | Score Advisor

Le crowdfunding : menace ou opportunité pour les banques?

You are here:

1. Accueil
2. Finance collaborative
3. Le crowdfunding : menace ou opportunité pour les banques?

Pourquoi la Royal Bank of Scotland envisage-t-elle aujourd’hui de créer sa propre plateforme de crowdfunding ? Pourquoi BNP Paribas s’est engagée dans des partenariats avec WiSEED et Ulule et la Banque Postale avec KissKissbankbank ? Le crowdfunding, plutôt qu’une menace pour les banques, ne serait-il pas au contraire une opportunité pour celles qui s’y intéressent ? Pour les banques, le crowdfunding représente un complément de gamme plus qu’intéressant.

Nous ne nous étendrons pas sur la menace qu’il peut constituer : il suffit de regarder la progression des chiffres⁽¹⁾, l’engouement médiatique que cela suscite, l’adhérence que constitue une relation de financeur à la création d’une société ou d’un projet (à comparer à celle du crédit immobilier pour les particuliers), les potentielles extensions du financement participatif au-delà du simple financement…

Posons donc directement la question : pourquoi le crowdfunding serait une opportunité pour les banques ?

1. Il donne enfin la possibilité aux banques « traditionnelles » de clarifier leur rôle sur le financement des entreprises et constitue un atout pour les entreprises qui en bénéficient.

En pratique, aujourd’hui encore, l’entrée en relation d’une entreprise avec une banque se fait bien souvent sur de mauvaises bases. Les chargés de clientèle peinent à mettre en avant leur offre bancaire face à des entrepreneurs  polarisés sur les possibilités de financements d’amorçage que la banque ne peut leur offrir. Mettre en avant le crowdfunding, dans ce cas, c’est engager la relation bancaire sur le bon pied et au moment où c’est le plus facile (à l’entrée en relation).

• Contrairement aux idées reçues, la banque n’a ni la vocation ni le droit de financer le capital d’une entreprise ou l’amorçage de ses projets : elle finance les besoins à court terme et ses investissements à moyen ou long terme des entreprises -pour autant qu’il y ait un minimum d’éléments prévisionnels pour étayer leur remboursement-.
• Le crowdfunding permet aujourd’hui aux entreprises, qui constituent l’essentiel des effectifs et du chiffre d’affaires français, de se doter des fonds d’amorçage dont leurs créateurs ne disposent pas forcément et que les banques ne peuvent pas leur apporter directement. Dans ce sens, c’est un financement supplémentaire (et non alternatif

via score-advisor.com

DOSSIER : Crowdfunding, la révolution financière - France 3 Provence-Alpes

Le crowdfunding, littéralement traduit par "financement par la foule" permet de mettre en relation des porteurs de projets avec des donateurs, des prêteurs ou des investisseurs via une plateforme numérique. Un phénomène qualifié de révolution financière qui touche tous les secteurs.

• Par Valérie Smadja
• Publié le 26/10/2014 | 08:12, mis à jour le 26/10/2014 | 08:12

© france3 DOSSIER : Crowdfunding, la révolution financière

• 0

via france3-regions.francetvinfo.fr

Les entreprises peuvent partager leurs salles de réunion — Paroles d’entrepreneurs

Les entreprises peuvent réduit leurs coûts immobiliers en louant leurs salles de réunion, analyse Arnaud Katz, président co-fondateur de Bird Office. 

 « L’économie du partage » devient un véritable réflexe pour les particuliers, comme en témoigne les récents succès d’Airbnb (logement) et autres Blablacar (transport). Un modèle parfaitement réplicable pour le marché des entreprises: les ressources coûteuses et sous utilisées peuvent être mises à disposition d’autres entreprises, afin de les rentabiliser. Un exemple ? Faire de ses salles de réunion un nouveau filon.

 Un mobilier design, un système de vidéo-conférence dernier cri, du wifi avec un excellent débit… mais une salle vide ! La scène fait partie de la vie quotidienne des sociétés : les espaces de réunion ou de conférence sonnent creux une bonne partie de la journée, une bonne partie de l’année. Les raisons ? Multiples, depuis les réservations « fantômes » (ou jamais honorées) jusqu’à l’inadéquation entre le nombre de salles, leur taille, et les réels besoins de l’entreprise.

Dommage ! Car les lieux ont souvent été revisités avec goût et bien équipés pour accueillir les conclaves des collaborateurs. Et ce, d’autant plus qu’avec la diète budgétaire qui frappe les voyages d’affaires, de coûteux dispositifs de visio-conférence ont souvent été installés. Une étude montre que 13% des voyageurs les utilisent en lieu et place d’un déplacement, et 33% y recourent ne serait-ce que pour préparer ce dernier(1).

Et si ces plages horaires vacantes devenaient aujourd’hui monétisables, en accueillant des professionnels qui, eux, recherchent un lieu pour présenter leurs slides ou phosphorer autour d’un nouveau projet ? Autrement dit, ne serait-il pas aujourd’hui pertinent pour une organisation de rentabiliser au mieux ses ressources, et particulièrement les plus coûteuses ? Car l’immobilier d’entreprise coûte cher, très cher !

Ce budget arrive en second dans la colonne des dépenses, juste derrière la masse salariale. Le coût annuel d'un poste de travail dans les entreprises est estimé en moyenne, tous locaux confondus, à plus de 17 000 euros le m², selon l'Association des directeurs et des responsables de services généraux (Arseg). Mais il a un avantage : son optimisation, à travers la location d’espaces de réunion inoccupés, n’entame pas le capital stratégique d’une entreprise. Ni son développement.

Si l’on observe le marché, tout converge pour que les entreprises adoptent un schéma économique déjà très populaire dans la sphère privée : « l’économie du partage », qui permet d’augmenter l’usage d’un bien, entre autres, par la location de celui-ci. Le parallèle avec Airbnb est peut-être le plus explicite. L’immobilier coûte cher aussi aux particuliers, qu’il s’agisse de leur résidence principale ou secondaire, ou leur appartement de vacances.

L’an dernier, six millions de personnes ont ainsi passé la nuit chez autrui grâce à la start-up californienne, à travers le monde entier. L’essor de cette « économie du partage » multiforme - du troc à la location, en passant par la vente (le développement de sites comme Le Bon Coin ou Vivastreet en sont de parfaits exemples) - est dopé par le formidable potentiel du numérique.  Un site web et une application mobile suffisent en devenant autant d’interfaces simples pour accéder aux services souhaités.

 Revenons aux usages professionnels de l’économie collaborative, et aux problématiques immobilières des sociétés. Il s’agit donc d’emprunter une voie innovante pour optimiser ce poste, en évoluant vers un modèle de mini-place de marché, spécialisée dans la gestion de ses propres ressources. En l’occurrence, les salles de réunion ou de conférence sous-utilisées. Le contexte est propice : la grande majorité

via blog.lefigaro.fr

#FinTech : Céline Lazorthes se lance sur le marché du transfert d’argent peer to peer - Maddyness

inShare47

via www.maddyness.com

Le financement participatif des entreprises au banc d’essai

Ce projet de fusée imprimée en 3D a été réalisé grâce à une levée de fonds via un site de crowdfunding. A Londres, le 10 octobre. | AFP / JACK TAYLOR

L’engouement est réel. Depuis le début de l’année, une soixantaine de start-up ou entreprises de croissance ont levé 18 millions d’euros auprès de particuliers sur la dizaine de sites de financement participatif en capital (ou « crowd equity ») qui existent en France. Ils n’étaient que deux en 2010. Mais les nouveaux entrants affluent, attirés par un cadre légal plus favorable.

Depuis le 1^er octobre, les plates-formes disposent d’un statut de conseiller en investissement participatif (CIP), beaucoup moins contraignant que celui de conseiller en investissement financier (CIF) qui prévalait jusqu’alors. Elles peuvent aussi lever jusqu’à 1 million d’euros sans avoir à obtenir l’accord de l’Autorité des marchés financiers (AMF).

En face de ces sites, de plus en plus de particuliers semblent prêts à

via www.lemonde.fr

Insurance industry is challenged by digital future, says KPMG | Firm News | The Lawyer

Based on interviews with insurance leaders globally, ‘Transforming Insurance’ — KPMG International’s latest industry report — highlights the sector’s priorities and progress, particularly firms’ digital maturity, to meet the digital challenge, including insights into gains in adapting to customers’ mounting digital preferences.

Gary Reader, global head of insurance and partner at KPMG in the UK, said: ‘Our research shows that the industry recognises the imperative of reinventing operating models to respond to and capitalise on digital technologies, but it also shows that insurers are struggling to develop digital strategies that align with their business objectives and to resolve legacy infrastructure and business processes.

‘Digital advances, the rise of social networks and the “internet of things” are having a transformational impact on the volume, variety and velocity of data coming at organisations, adding further complexity.’

Mary Trussell, report author and global insurance innovation and high-growth markets lead at KPMG in the UK, added: ‘The insurance industry is at an inflection point. To date, insurers have largely embraced digital capability as a supplement to existing customer service channels. Our survey shows a massive 108 per cent increase in the number of respondents who want to use digital technology to enter new markets in the next three years as compared with the previous three years. That reflects growing digital ambition but significantly raises the stakes.

‘Yet around the world, we still see many insurers and intermediaries focused on product and channel silos, facing significant challenges from legacy systems rather than unlocking value for customers and investors. This suggests the need for more than digital transformation. Such a transformation represents a massive cultural change.’

Respondents understand that emerging technologies can enable them to reinvent dated operating models and product delivery channels or perform sweeping re-engineering of end-to-end management. Yet there are some significant challenges to achieving this:

• The survey shows a 108 per cent increase in the number of respondents who want to use digital technology to enter new markets in the next three years as compared with the previous three years, and a 43 per cent increase in those who plan to use digital means to deliver new products and services.
• This is unfolding against a backdrop where 65 per cent of respondents feel the regulatory environment does not yet support product and channel innovation.
• These changes will also alter the operating model — 69 per cent more respondents plan to use digital to optimise their supply chain as have done so in the past.
• While more than two thirds of respondents in the report say their digital strategy goes beyond their website, only just over a third say their digital initiatives are aligned with their company’s strategic objectives.
• Thirty-one per cent of respondents said the leading challenge with data analytics is capturing reliable data and 35 per cent cited legacy systems as the underpinning issue.
• More than half of respondents identified human barriers to implementing a data and analytics strategy rather than technical constraints.

‘Transforming Insurance’ identifies some new paths to overcome challenges. Among the tactical recommendations for success, the report advises insurers and intermediaries that:

• Digital is about people: digital experiences do not have ‘users’ — they live with people in a more intimate and direct relationship than software from an earlier generation.
• Don’t be afraid to fail: but learn to fail swiftly and safely by building a ‘test, learn and e

via www.thelawyer.com

Crowdfunding : Faut-il investir dans l'immobilier participatif ? - Challenges

C'est l'une des dernières tendances sur le marché: financer des programmes immobiliers avec l'argent des particuliers. Danger ou bonne idée? Challenges.fr fait le point.

Le crowdfunding immobilier permet de financer des programmes immobiliers avec l'argent de particuliers. (C) SIPA

via www.challenges.fr

Panorama et résultats des plateformes de crowdfunding françaises - JDN Web & Tech

Voici un état des lieux du financement participatif en France et de ses principaux acteurs, selon notre partenaire Xerfi.

Entre janvier et juin 2014, les plateformes de crowdfunding françaises ont collecté plus de 66 millions d'euros, rapporte notre partenaire Xerfi. Un montant qui représente près de 85% de la collecte réalisée sur l'ensemble de l'année 2013, preuve de l'explosion du phénomène. Les plateformes de prêts, pourtant plus récentes que celles de dons, sont celles qui parviennent à lever le plus de fonds.

Le crowdfunding français au premier semestre 2014. © Xerfi

Difficile toutefois d'évaluer avec précision le nombre de plateformes de crowdfunding. En 2013, les professionnels s'accordaient à estimer à une soixantaine le nombre des acteurs actifs. Selon Xerfi ils seraient aujourd'hui 80. Plus des trois quarts d'entre eux ont à peine 3 ans d'existence. 

De premiers arrêts d'activité sont à noter, souligne Xerfi : en juillet 2014, la plateforme Mesvignes.com a par exemple été mise en redressement judiciaire, et plus d'une dizaine d'acteurs semblaient inactifs au moment de la réalisation de l'étude, pour certains depuis au moins deux ans. Des premières opérations de rachat sont aussi a souligner, comme celle de Peopleforcinema et Octopousse par Ulule en 2013.

Panorama des acteurs. © Xerfi

 Du côté des plateformes de dons, c'est KissKissBanBank qui a collecté le plus de fonds depuis sa création, en 2009 (20,32 millions d'euros), suivi par Ulule, fondée en 2010 (19,34 millions d'euros) puis MyMajorCompany, pourtant lancée en 2007 et précurseur français du crowdfunding (18 millions). Suivent Hello Asso (création en 2010, 7,10 millions d'euros) et Touscoprod (2009, 3,30 millions). Les autres acteurs ne dépassent pas 400 000 euros levés.

Prêt d'Union devance (et de loin) ses concurrents sur le segment des plateformes de prêts, avec 98 millions d'euros levés depuis janvier 2012, contre 8,5 millions d'euros pour Babyloan depu

via www.journaldunet.com

C'est pas mon idée !: InsPeer prépare une assurance P2P française

L'Allemagne a (de longue date) Friendsurance, le Royaume-Uni a (depuis peu) Guevara, la France aura (bientôt) insPeer. Avec une stratégie sensiblement différente de celle des deux pionnières, la jeune pousse française s'apprête en effet à introduire un peu de « peer-to-peer » (P2P) dans le paysage hexagonal de l'assurance.

Fondée au début de l'année et actuellement hébergée au sein de l'incubateur du Pôle Finance Innovation, insPeer se trouve ces jours-ci sous les feux de l'actualité car elle a été sélectionnée pour faire partie des 40 finalistes des Grands Prix de l'Innovation de la Ville de Paris 2014, dans la catégorie des services aux particuliers. Il faudra attendre encore quelques semaines (mois ?) avant que son service ne soit effectivement opérationnel, mais quelques grandes lignes en sont déjà esquissées.

Le fonctionnement repose, comme toujours, sur la constitution de communautés d'utilisateurs. En l'occurrence, et en synthèse, le candidat à l'assurance insPeer va, après son inscription sur le site, inciter sa famille et ses amis à le rejoindre, afin de constituer un groupe de couverture mutuelle. Chacun des participants va alors apporter sa contribution – pour un montant pré-déterminé – à un fonds de garantie qui interviendra dès que l'un d'entre eux subira un dommage.

À cette base standard (dans le monde émergent de l'assurance P2P), insPeer ajoute quelques particularités notables. Tout d'abord, l'établissement d'un « contrat » entre les membres d'un groupe est uniquement basé sur la confiance et aucun transfert d'argent n'est impliqué à ce stade. Ce n'est qu'en cas de sinistre que des appels de fonds sont émis, par la plate-forme, pour un montant ajusté selon les frais réels engagés. Le risque de défaut n'est pas négligeable (bitcoin pourrait apporter une solution !) mais la gratuité initiale du service est une extraordinaire clé de séduction…

Plus important, le modèle d'insPeer a vocation – au moins dans un premier temps – à ne s'appliquer qu'aux franchises des polices d'assurances traditionnelles : le mécanisme proposé permet seulement aux utilisateurs de bénéficier d'une option de rachat à moindre frais. L'intérêt est multiple pour la startup : les montants couverts restent limités et les garanties peuvent ainsi être mises en place indépendamment des contrats existants, sans nécessité de partenariat compliqué avec une compagnie classique et, probablement, dans un contexte réglementaire allégé.

Bien que sur un périmètre réduit (de la franchise), les promesses d'insPeer à ses (futurs) clients sont identiques à celles de ses prédécesseurs : un meilleur contrôle des dépenses, assorti d'une transparence sans égale, l'ensemble reposant sur une notion de communauté choisie, au sein de laquelle la confiance prime. Il s'agit donc d'une application au secteur de l'assurance des principes de l'écon

via cestpasmonidee.blogspot.fr

C'est pas mon idée !: Quand une banque se met au crédit P2P

Quand une banque se met au crédit P2P

Entre multiplication des solutions (dans le monde entier), introduction en bourse (pour Lending Club, aux États-Unis) et mise en place d'un cadre réglementaire favorable (en France), la finance participative a le vent en poupe. Dans ces conditions, il n'est pas étonnant que les banques traditionnelles commencent à s'intéresser de près au sujet…

Jusqu'à maintenant, les quelques établissements qui se sont lancés dans l'aventure se sont, pour la plupart, contentés de conclure un partenariat de « référencement » avec un spécialiste (souvent pour la recommandation de clients non éligibles à un crédit conventionnel). Il s'agit même du modèle sur lequel repose en grande partie le succès de l'un des leaders mondiaux du secteur (Lending Club). Or, s'il faut en croire un article récent du Financial Times, la britannique RBS a des ambitions plus précises.

En effet, selon les informations du quotidien, la banque s'apprêterait à mettre en place sa propre plate-forme de financement des PME, avant la fin de cette année. Apparemment, le socle technique devrait être fourni par un partenaire, qui sera certainement l'une des (nombreuses) startups locales du crowdfunding. Il est vrai qu'après les déboires qu'elle a connus ces derniers temps avec son cœur de système, RBS a d'autres priorités informatiques que de développer un site de crédit P2P…

Toujours est-il que l'institution veut devenir un acteur à part entière de ce marché en émergence. L'idée est pleine de bon sens, d'autant que le législateur britannique – encore une fois visionnaire – est déterminé à contraindre les banques à suggérer des solutions tierces (concurrentes, le cas échéant) aux clients dont elles rejettent les demandes de prêt. Alors, plutôt que de voir ces derniers partir vers d'autres cieux, une meilleure idée n'est-elle pas de combler leurs attentes avec une offre alternative ?

L'initiative représente aussi un moyen pour RBS de tenter de reconquérir une clientèle de PME qui subit depuis plusieurs années une contraction du crédit et se sent délaissée par les banques. Elle vient d'ailleurs compléter d'autres actions visant au même objectif, dont, par exemple, la création de 8 accélérateurs disséminés dans le pays, destinés à mettre gratuitement à la disposition des entrepreneurs des espaces de travail, des programmes de mentorat et un accompagnement dédié de support et de conseil.

Dernier aspect à ne pas négliger dans cette approche, les apporteurs de fonds sur la plate-forme de financement P2P (en grande majorité des particuliers, en principe) représentent également un enjeu important, même s'ils ne s'intègrent pas dans les circuits d'épargne classiques. En effet, les clients existants auront ainsi accès à un nouveau « produit

via cestpasmonidee.blogspot.fr

Digital banking: Credit scoring goes social /Euromoney magazine

Rene Griemens, CFO at Kreditech, says 'there is a tremendous opportunity to reach the unbanked customers in the emerging middle-class in the emerging markets'

Will banks be disintermediated from lending? It’s not unthinkable. An increasing number of independent lenders are gaining traction in the loans industry, thanks to the use of technology to analyse credit risk. They lend where banks will not.

Lenddo was set up in 2011 and uses data from LinkedIn, Twitter, Google, Yahoo, Live and Facebook among other sites to form a profile of the borrower. Over 100,000 credit decisions have already been made through Lenddo.

"It’s much like JPMorgan himself looked at banking - where lending was based on the 'character of the man’. We discovered that how you connected to others and who you are connected to will determine how you behave as a borrower," says Jeff Stewart, co-founder of Lenddo.

Kabbage, headquartered in Atlanta, Georgia, makes loans to small businesses in the US and the UK. Since 2010 it has lent $300 million to 30,000 customers. Like Lenddo it uses some social-network data to complement third party credit scores, and it also improves the scoring by using data provided by the sales platforms its lenders use – such as UPS, eBay, Amazon, Etsy.

Says co-founder and COO, Kathryn Petralia: "Banks have always found it hard to profitably provide loans of less than $100,000 due to the highly manual nature of their lending process. They often require personal guarantees, and business owners are afraid to put their house on the line. Most banks can’t lend to business owners with a FICO score less than 700, but these borrowers are just as creditworthy - many of them are simply using personal credit to run their business, which artificially deflates their score. We supplement that data with our own collection of data to make credit decisions."

Kabbage uses buyer feedback ratings, selling history, turnover, accounting data, bank account information and other metrics to approve cash advances.

Kabbage also focuses on providing loans within minutes, adding funds to borrowers’ PayPal and checking accounts. Petralia says: "Our automated platform enables us to offer funds immediately, which is difficult for banks and other financial institutions to do with a manual process."

Local partners

The use of social networks in providing insight into a borrower’s credit risk is particularly useful in emerging markets. There the middle class is growing at a fast pace and often requires loans, but individuals lack a credit history. Lenddo provides banks with approved borrowers in Mexico, the Philippines and Colombia. Stewart says Lenddo hopes to reach 1 billion people in emerging markets within the next 10 years. "The plan is to find local partners and to keep adding more countries," he says.

Indeed emerging markets have been a key focus for the new lenders. Kreditech, which launched last year is already in seven markets. In September it will open in the Dominican Republic, towards the end of the year in Romania, and it is looking at Brazil as well as others for 2015.

via www.euromoney.com

Are Insurance Companies to Blame for The Low Consumer Adoption of Wearables? | Mobile Marketing Watch

Despite lofty projections for the future growth of the wearables market, adoption levels today remain underwhelming. As a result, some have begun asking if insurance companies may play a role in the sluggish adoption at hand.

Even with well-respected companies such as Apple and Google launching new wearable technologies, most consumers are approaching the product category with reservations – if they’re even approaching the product category at all.

While smart wearable technologies are still a new sector of the mobile health world, all signs point to such devices playing a pivotal long-term role in improving patient care and health management.

Unfortunately, one of the reasons many believe wearable tech has not yet captured a larger audience is that these devices are not covered by insurance.

Many adults make their medical and health-related decisions by what their insurance companies are willing to cover, so even physicians who would like to recommend mHealth technology may not do so because their patients have to pay for it out of pocket.

That being said, consumer adoption is still on the rise, just not as quickly as product developers had hoped.

“Over 57 percent of adults indicated that the possibility of lower premiums would make them more likely to use a fitness tracking device,” the findings of a recent study profiled by BenefitsPro reveal. “Health insurance companies have greater means to subsidize the cost of such devices, and stand to benefit from the collected data in the form of better risk profiles. If health care providers worked in tandem with health insurance companies, both stakeholders could benefit from the collected population health data.”

via www.mobilemarketingwatch.com

Indian insurance Companies Flocking to Mobile | Mobile Marketing Watch

The Indian insurance market is forecast to be the third fastest growth market for ICT after retail and banking in 2015.

That’s according to a new report from Gartner, Inc., the details of which were shared with MMW over the weekend.

Specifically, Indian insurance companies are on pace to spend 4.2 billion rupees on mobile devices next year, with spending on tablets set to jump to the tune of 64 percent over 2014.

This growth is occurring even as spending on PCs is forecast to decline year-over-year in 2014 and 2015.

“Insurers in India are looking at how they can extend access to corporate applications via mobile devices,” says Derry Finkeldey, research director at Gartner. “This not only leads to spending on the devices, but also on mobile data management (MDM) platforms and other application development.”

Further information on insurance sector IT spending is available in the Gartner report titled “Forecast: Enterprise IT Spending by Vertical Industry Market, Worldwide, 2012-2018, 3Q14 Update.”

via www.mobilemarketingwatch.com