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#Insurtech - @OdysseusVenture @Insurtech_Cap réfléchit pour investir dans la User-Based Insurance

Quelques uns de nos thèmes dont l'assurance à la demande

Mais l'assurance à la demande piétine (see article)

Pionnière de l'assurance d'objets à la demande, la startup californienne Trov a récemment pivoté son activité pour se concentrer sur la mobilité en nouant des partenariats B2B. (Crédits : Trov)

Plusieurs Assurtech ont tenté de démocratiser l'assurance à la demande ou à l'usage sur le marché français. En déficit de notoriété, elles peinent à trouver des modèles économiques viables. Les grands assureurs, eux, s'y essayent mais timidement.

Bénéficier d'une assurance de manière ponctuelle pour protéger un bien à un moment précis et pouvoir y mettre un terme en quelques clics, le tout depuis son mobile. Voilà la promesse de l'assurance à la demande, que l'on appelle aussi parfois assurance à l'usage. Ce concept, visant à mieux coller aux habitudes de vie et de consommation des particuliers, a fait ses premiers pas aux États-Unis en 2012 avec la naissance de la startup Trov. Il s'est ensuite développé dans l'Hexagone avec des acteurs comme Valoo, Tulip pour les objets du quotidien (smartphones, appareils photo, vélo, kite surf), Wilov ou encore Leocare pour l'assurance automobile et habitation.

A priori, ce nouveau type d'offres répond à un vrai besoin. Selon une étude réalisée par le cabinet Mazars et OpinionWay en janvier dernier, 65% des Français sont prêts à faire appel à un assureur pour une durée limitée ou pour des usages ponctuels. Cette attente est encore plus forte chez les 25-34 ans : 73% d'entre eux plébiscitent l'assurance à la demande.

Mais force est de constater qu'il existe encore un vrai décalage entre les attentes exprimées et les usages réels, car depuis leur lancement, les acteurs qui se sont emparés du sujet (essentiellement des startups du monde de l'assurance que l'on appelle des Assurtech) peinent à rencontrer leur public et à trouver un modèle économique viable. L'assurance d'objets à la demande cumule, en effet, plusieurs handicaps : non seulement les primes collectées sont moins élevées (quelques centimes d'euro par jour pour une enceinte connectée), mais elles sont aussi moins récurrentes et l'exposition au risque est mécaniquement plus élevé puisque l'assurance est souvent activée au moment où l'utilisateur a des craintes pour la pérennité de son objet.

Fermeture de Valoo

Début juin, la startup parisienne Valoo (23 collaborateurs) a ainsi annoncé sur son site avoir été placée en liquidation judiciaire faute d'avoir pu trouver les financements nécessaires au développement de sa plateforme. Née en 2013 sous le nom de C-Bien, la jeune pousse s'était initialement développée dans le recensement et l'estimation de biens en temps réel. Elle s'était ensuite lancée en mars 2018 dans l'assurance d'objets à la demande, en partenariat avec Altima, filiale laboratoire d'innovations du groupe Maif qui portait les risques et gérait les sinistres. L'idée : permettre à un particulier d'assurer son appareil photo le temps des vacances ou à un musicien de couvrir sa guitare lors d'une tournée.

"La fin de Valoo n'est pas uniquement liée à notre offre à la demande, mais nous avons rencontré de vraies difficultés dans la distribution de cette offre", explique à La Tribune David Gascoin, le fondateur de l'Assurtech.

La jeune pousse qui comptait à son capital le groupe Maif, Matmut, Macif et Covea, ne bénéficiait pas d'accord de distribution avec ses actionnaires et ne commercialisait son offre qu'à travers sa propre application. "Nous avions levé des fonds en media for equity [opération qui consiste pour une startup à ouvrir son capital en échange, non pas de fonds, mais d'espaces publicitaires dans les médias, ndlr], mais nous n'avons pas pu mettre en place ce dispositif qui visait à faire la promotion de notre offre", regrette l'entrepreneur.

"Nous pouvons tirer deux enseignements de notre expérience avec Valoo. D'abord, ce modèle ne peut être viable que s'il est suffisamment diversifié en termes de biens assurés. Il ne peut fonctionner avec un modèle centré sur le smartphone, par exemple, où nous avons observé des abus avec des garanties activées le lundi et des sinistres déclarés le mercredi. Ensuite, il est important de trouver les bons relais de distribution", analyse Florent Villain, directeur marketing du groupe Maif et directeur général d'Altima.

Le pionnier du secteur pivote

La fermeture de Valoo n'est pas le seul signal d'un marché qui peine à décoller. Le californien Trov, pionnier dans l'assurance d'objets à la demande, a récemment fait évoluer son modèle économique. Désormais, l'accent n'est plus porté sur l'assurance ponctuelle de biens de valeur, comme un bel appareil photo ou un vélo, proposée en direct auprès des particuliers. L'Assurtech s'est repositionnée sur la mobilité à travers une stratégie B2B. Elle a d'abord signé un partenariat avec Waymo, la filiale véhicule autonome de Google, puis avec Free2move, le service d'autopartage du groupe PSA.

En France, le cas de Leocare illustre également les difficultés du marché. L'Assurtech rennaise s'était lancée en décembre 2017 en communiquant sur "une assurance auto et habitation 100% mobile, à la demande et sans engagement".

"Nous avons très rapidement fait évoluer notre produit, car nous nous sommes rendus compte qu'il était trop tôt", indique Christophe Dandois, cofondateur de la startup.

Aujourd'hui, ce dernier a changé son fusil d'épaule et affirme "ne pas croire en l'assurance à la demande". Sa startup propose désormais des offres d'assurance habitation et auto classiques accessibles depuis un smartphone, mais sans engagement, avec simplement la possibilité d'activer ou de désactiver certaines options. Avec quelque 7.000 assurés, Leocare n'est pas encore parvenue à s'imposer sur le marché tricolore. Pour tenter de gagner en notoriété, elle vient d'ouvrir son capital aux particuliers à travers la plateforme Kriptown et, en parallèle, développe une stratégie B2B.

Défaut de notoriété et coûts d'acquisition élevés

"Pour qu'un produit à la demande ou à l'usage soit pertinent, il faut réunir trois éléments. Il faut proposer le bon produit, au bon moment et à travers le bon canal de distribution. Le meilleur exemple en la matière a été mis en oeuvre dans les télécoms : lorsqu'un client passe une frontière et se retrouve à l'étranger, il reçoit automatiquement un SMS de son opérateur lui proposant de bénéficier d'un forfait spécifique limité dans le temps", observe un expert du secteur de l'assurance.

La question de la distribution apparaît donc comme centrale.

"Pour ces nouveaux acteurs, il y a un vrai challenge de notoriété et de coûts d'acquisition, car leur modèle n'est soutenable que s'ils font beaucoup de volumes. C'est une problématique que l'on retrouve aussi chez les néobanques. À la différence que ces dernières proposent souvent des produits gratuits", note ce même expert.

Selon lui, l'assurance à la demande ou à l'usage ne pourra décoller que par l'intermédiaire de "plateformes". "Le cas d'Ornikar, qui vise à simplifier le passage du permis grâce à sa plateforme en ligne, est très intéressant. [À l'occasion d'une nouvelle levée de fonds, la startup a annoncé le développement de nouveaux services comme l'assurance, ndlr]. Lorsqu'un utilisateur vient d'obtenir son permis, c'est le moment parfait pour pousser une offre d'assurance automobile. De plus, Ornikar peut faire de la marge avec ce nouveau service, car le coût d'acquisition ne se fait pas sur le produit d'assurance", explique-t-il.

Les expérimentations timides des assureurs

Alors que les Assurtech peinent à tirer leur épingle du jeu sur ce créneau, les acteurs institutionnels tentent de se positionner, timidement, sur ce terrain, ne souhaitant pas cannibaliser leurs propres offres traditionnelles. C'est le cas, par exemple, de Société Générale Assurances, à travers sa startup Moonshot-Internet, qui développe une offre d'assurance dite "contextuelle". Concrètement, il s'agit d'une assurance à la demande proposée au moment où un utilisateur réalise un achat. Dans le cadre d'un partenariat avec Cdiscount (groupe Casino), Moonshot-Internet propose ainsi une assurance voyage. Si le vol enregistre un retard de plus de deux heures, l'assuré peut bénéficier sur le moment d'un accès pour lui et sa famille au lounge de la compagnie aérienne ou choisir un remboursement par la suite. Moonshot-Internet, elle aussi a connu un démarrage plus lent que prévu. Elle vise les 400.000 utilisateurs d'ici à la fin de l'année, mais n'en dénombre aujourd'hui que quelques milliers.

Malgré la fermeture de Valoo, le groupe Maif entend, pour sa part, poursuivre ses expérimentations dans l'assurance d'objets à la demande. "Nous avons réalisé des investissements pour développer une plateforme technologique qui permet de se brancher facilement à une interface d'activation et de désactivation d'une assurance. Nous sommes donc intéressés pour travailler avec d'autres partenaires capables d'apporter ce type d'interface, pour aller au bout de cette expérimentation", explique Florent Villain.

Maif parie sur l'auto, Allianz France sur les loisirs

En parallèle, l'assureur niortais a lancé une assurance auto "à la minute" dédiée aux petits conducteurs devant s'équiper d'un petit boîtier connecté. Elle fonctionne de la même façon que les offres au kilomètre, ou "Pay as you drive" en anglais, commercialisées déjà par de nombreux assureurs, de Groupama à Axa, de la Maaf aux MMA. Le contrat comprend une garantie de base (tiers ou tous risques) pour couvrir le véhicule même à l'arrêt (25 euros par mois pour un bonus de 50) et un tarif à la minute (2 centimes dans ce cas de figure). Mais un an après son lancement, le groupe mutualiste refuse de communiquer le nombre de contrats souscrits.

De son côté, Allianz France a fait le choix de développer une assurance à la demande pour les personnes en lançant HobbiSure : une offre dédiée aux activités sportives et de loisirs, comme un déménagement, des activités de bricolage ou une session escalade. Pour 2,95 euros par jour, un particulier peut ainsi bénéficier de plusieurs garanties comme le remboursement du reste à charge des frais médicaux, les frais de déplacement et d'aide à domicile, le rapatriement du véhicule ou encore la livraison en urgence de médicaments. L'assureur espère séduire quelques milliers d'assurés la première année, mais reconnaît volontiers que cette offre s'inscrit dans une démarche d'expérimentation avec un produit peu complexe, mais aussi peu risqué pour la stratégie du groupe.

"C'est un moyen d'attirer les jeunes, car, aujourd'hui, les moins de 35 ans ne représentent que 15% à 20% de notre portefeuille clients. L'objectif est aussi d'acquérir de l'expérience pour développer d'autres projets plus ambitieux", explique Alain Burtin, directeur des marchés chez Allianz France.

 

#Insurtech Maps - how @OdysseusVenture and @Insurtech_Cap see the trends in insurance startups / @Minh_Q_Tran

INSURTECH MAP ON THE VALUE CHAIN

 

INSURTECH MAP IN 4 DOMAINS THAT WE ARE LOOKING AT

 

Top 25 insurance and #insurtech influencers: happy to feature @OdysseusVenture @Insurtech_Cap and @Minh_Q_Tran

 

Minh Q. Tran is a venture capitalist and investor who is a strong believer in disruptive trends from the “Innovator’s Dilemma,” and works with corporate entities to launch their venture funds (such as AXA Seed Factory). He is currently Managing Partner of Odysseus Alternative Ventures, managing funds including Proptech Capital and Insurtech Capital.  

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#Insurtech - @OdysseusVenture announces the launch of @Insurtech_Cap with the @GroupeAPICIL as a Strategic Partner.

London and Paris, December 11th, 2018 

Odysseus Alternative Ventures (OAV), the private equity and venture capital arm of Reech Corporations Group, announces a partnership with the APICIL Group, France’s 4th largest provider of social protection, to create its first Insurtech fund: Insurtech Capital I. Launched with a commitment of €10m, the Fund will invest in a variety of French and European start-ups that are seeking to develop new technologies, new business models and new forms of delivery for the insurance sector.

The Fund is targeting investments in innovative companies within the insurance sector which are early stage start-ups (Seed and Serie A), leveraging OAV’s proprietary semi- automated sourcing platform to identify and filter promising candidates for investment. To date, OAV has several thousand companies in its database, the majority of which are developing responses to specific issues which are emerging as the industry seeks to digitalise its activities and identify future areas of growth.

The ambition of the Insurtech Capital Fund is eventually to scale with other European insurance companies in Germany, Switzerland, the Netherlands and the UK, seeking similar exposure to this fast growing subset of the insurance industry.

For APICIL, the benefits are two-fold: as well as acquiring investment exposure to a fast growing subset of the industry, the Fund will offer access to sources of innovation which will drive future growth and profitability for the Group as a whole. This partnership fits within theGroup’s DEFIS 2020 Strategic Plan which aims to accelerate the digitalisation of its activities.

A key feature of the OAV concept is its ability to structure investment vehicles which provide meaningful access to this fast emerging asset class alongside exposure to related alternative assets. Through OAV, they will be able to tap into the wider Reech CorporationsGroup’s network, resources and expertise. Being able to draw on this deep well of expertise in managing the underlying assets classes as well as having first-hand experience creating and scaling profitable technology businesses, makes OAV a unique proposition which will deliver strong, sustainable returns to investors.

Minh Q. Tran, CEO of OAV said: ”We strongly believe that our unique investing approach is an attractive way to allow investors meaningful access to the superior returns that are available to those who can successfully identify the future disruptors across a range of financial and technology related businesses. We welcome APICIL as a strategic partner in this Fund which is truly an innovative VC-as-a-Service concept in the insurance industry.”

Christophe Reech, Chairman of Reech Corporations Group added: ”Together with APICIL, we will be able to create a unique investment platform which will support and nurture promising early stage companies in one of the most exciting areas of the insurance industry. We are pleased to have a partner with the vision and expertise that APICIL is able to bring. For our part, we believe our experience in working with entrepreneurial companies, and the expertise within the wider Reech Group of managing a range of funds across multiple asset classes, will make for an extremely powerful combination.”

Philippe Barret, APICIL’s Director General added: ”We are delighted to announce this partnership with Odysseus Alternative Ventures, which will transform our business. This Fund will enable us to participate actively in the growth and development of the start-up ecosystem in France and across Europe. We will also gain the ability to benefit as a company from the disruptive transformation sweeping our industry.”

 

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About OAV/Reech Corporations Group

Odysseus Alternative Ventures specializes in identifying and managing investments in early stage companies across a range of subsectors including Insurtech, WealthTech, PropTech, and FinTech more broadly. It invests either as principal or co-investor through a variety of structures. OAV is part of Reech Corporations Group, an entrepreneurial group of businesses which is active internationally in real estate and real estate finance, wholesale and retail financial services and financial technology.

The Group was founded by Christophe Reech, the London based financier and serial entrepreneur with an established track record in creating and growing successful businesses in his chosen fields of expertise.
The Group provides a platform for supporting and developing established businesses as wellas identifying new business opportunities where the Group’s skills and expertise can beprofitably deployed.

For dealflow contact: pitch@insurtechcapital.comFor more info: info@insurtechcapital.com

www.odysseus.ventures

www.reechcorp.com

 

 

#Insurtech conference: speaking at Intelligent Insurtech Europe on Oct 15th

#Insurtech - Meet Insurtech Capital (@Insurtech_Cap) at Insurtech Insights (@ITI_Insurtech ) on June 19th in London - @Minh_Q_Tran @SeedFounders

 

#Insurtech and #INSEAD 48th #Pitch Lab : with our guest @Minh_Q_Tran, Founder & Partner at @Insurtech_Cap

 

Gilles Le Guennec (EMBA 08D) vous propose : 48th Pitch Lab : with our guest Minh Q. Tran, Founder & Partner at Insurtech Capital

MARDI 13 FEVRIER 2018 à 19h00
UBS 69 Bd Haussmann 75008 Paris

The INSEAD Pitch Lab is back, for the 48th session, the Tuesday 13^th February 2018, at 7 pm, with our sponsor UBS, 69 Bd Haussmann, Paris! 

 We are delighted to welcome Minh Q. Tran, Founder and Partner at Insurtech Capital. Previously General Partner at AxaVentures, Minh Tran has a deep knowledge of the fintech and insurtech world, this including the now hot “ICO” topic. He therefore will tell us a lot about all this, providing us the rare opportunity to discuss openly with a fintech real specialist.

Of course, we also receive several companies willing to train their pitch & due diligence abilities. 4 or 5 companies will start their fundraising soon, and get an acid test with us. There is still one slot available, do not hesitate to get in touch! (gilles.leguennec@orevon.com)
 
Come and discover the new generation of startups !

The top start-up from all around the world, the best speakers, at the INSEAD Pitch Lab, and nowhere else, with our partner UBS !

Evénement accueilli par notre partenaire UBS

 

#Insurtech #Health = connected health, new growth domains for insurance companies (Interview with @Minh_Q_Tran for @Insurtech_Cap by @TICPharma)

Original article here from @TICpharma

ENGLISH VERSION BELOW

Kiosques d’applications de santé connectée, services de téléconsultation, coaching de start-up de e-santé... les grands noms de la protection sociale se bousculent sur le marché de la santé numérique. Vraie ambition pérenne ou simple effet de mode?

Le grands groupes de protection sociale et de prévoyance entendent bien entrer de plain-pied dans l'ère numérique et pour y parvenir, plusieurs acteurs ont développé leurs propres offres en e-santé.

Si, comme dans de nombreux secteurs, le numérique transforme le métier d'assureur, le véritable intérêt de ces derniers pour la santé connectée émane certainement du poids de ce marché, qui devrait peser 400 milliards de dollars en 2022, selon le cabinet Grand View Research.

Interrogé par TICpharma, Minh Q. Tran, ex-directeur du fonds de capital-risque AXA Strategic Ventures, aujourd'hui à la tête du fonds Insurtech Capital, a évoqué "une tendance très claire autour de l’assurance santé connectée". "Les assureurs ont aujourd'hui la capacité de faire de l’assurance personnalisée notamment grâce aux données que l’on peut récupérer de l’usager à travers les objets connectés, et puis cela est plus intéressant d’assurer des personnes en bonne santé", a-t-il expliqué.

Certains assureurs l’ont bien compris. Generali avait d'ailleurs soulevé une vive polémique en septembre 2017 après le lancement de son programme Vitality, qui proposait aux assurés au mode de vie sportif et vertueux de cumuler des points et d'obtenir des récompenses auprès des partenaires de Generali (tels que Club Med, Look Voyages, Wedoogift, Sephora, Fnac et Decathlon), après avoir apporté la preuve de leur activité physique régulière via des objets connectés, par exemple.

Dans un communiqué publié le 8 février, Nokia Health a annoncé un partenariat avec Generali sur le programme Vitality, afin de proposer ses objets connectés de santé aux assurés du groupe. "Au côté de Generali, Nokia veut continuer à sainement banaliser les objets connectés pour encourager une vie plus saine", a déclaré Alexis Normand, directeur B2B chez Nokia Health.

Generali n'est pas le premier groupe de protection sociale avec lequel travaille Nokia Health.

En 2014, AXA avait choisi de récompenser les plus actifs de ses assurés, après un partenariat avec la société spécialisée dans les objets connectés de santé et bien-être Withings (devenu Nokia Health après son rachat par Nokia en 2017).

Le principe? Les assurés qui avaient souscrit à la complémentaire Modulango recevaient un podomètre Pulse 2 de Withings et à partir de 7.000 pas par jour, ils se voyaient remettre un chèque "médecine douce" d’une valeur de 50 € à faire valoir auprès de professionnels de santé ainsi que 15% de remise sur un produit de la gamme Withings. S'ils atteignaient les 10.000 pas, la mise doublait.

Au-delà de Withings, AXA multiplie les annonces de rachat ou de partenariat avec des start-up de e-santé.

Le 18 janvier, le groupe français s'est associé à la pépite américaine de l'insurtech Oscar Health pour booster le développement de la jeune pousse et, dans le même temps, s'inspirer de ses offres: l'application mobile d'Oscar Health permet d'échanger avec un médecin gratuitement en moins de 10 minutes. Nouvelle offensive le 22 janvier avec l'acquisition, pour 155 millions d'euros, d'une société américaine de gestion numérique des couvertures de santé, Maestro Health.

Interrogé par TICpharma, le groupe d'assurance n'a pas souhaité communiquer.

Miser sur la créativité des start-up de e-santé

Dans une étude du cabinet PwC publiée en juin 2016, 43% des acteurs du secteur de l'assurance affirmaient intégrer les start-up spécialisées en e-santé au coeur de leurs stratégies.

Près d'un assureur sur deux a pris des mesures pour saisir les défis que présente le boom de la digitalisation de leur activité.

L’étude de PwC recommandait d'ailleurs aux assureurs de respecter 4 étapes pour ne pas rater leur transformation numérique:

• assurer une veille permanente pour dénicher les nouvelles tendances du marché de la santé connectée
• nouer des partenariats stratégiques pour tirer profit de la créativité des start-up spécialisées
• intégrer ces jeunes pousses dans leur écosystème via des programmes d'incubation ou d'accompagnement
• développer des nouveaux produits avec ces start-up pour diversifier le portefeuille "maison".

"Les assureurs veulent soutenir les start-up de e-santé, intégrer des plateformes de santé en ligne ou assurer les objets connectés de santé", a observé Minh Q. Tran.

"Assurer les objets connectés répond au besoin de collecter des données pour proposer une offre personnalisée; les plateformes de santé connectée sont, elles, un nouveau canal de distribution pour les assureurs qui peuvent toucher une plus grande cible d'assurés potentiels; et le soutien aux start-up de e-santé permet d'enrichir leur portefeuille de produits", a-t-il ajouté.

Le groupe de protection sociale Malakoff Médéric a ainsi annoncé en octobre 2017 la création d’un fonds d’investissement de 150 millions d'euros pour coacher des start-up innovantes, notamment dans la e-santé.

AG2R La Mondiale joue, lui, sur plusieurs tableaux.

L'assureur a lancé en janvier dernier, par le biais de sa mutuelle Viasanté et son partenaire IoT Valley (le cluster toulousain de start-up spécialisées dans l'internet des objets), un appel à candidatures auprès de start-up d'e-santé avec l'objectif de favoriser l'émergence de nouveaux services et solutions issus des objets connectés.

Il s'agissait plus précisément de rechercher de nouvelles solutions connectées pour améliorer l'observance des traitements et faciliter la vie quotidienne des personnes atteintes de diabète.

"L'assurance santé est en pleine évolution. Nous sommes dans un secteur devenu à la fois très concurrentiel et de plus en plus normé dans son offre purement assurantielle, donc les acteurs cherchent à se différencier les uns des autres en développant une offre de services", a analysé Cécile Waquet, directrice adjointe métier santé prévoyance d’AG2R La Mondiale, auprès de TICpharma.

"Il y a un marché émergent avec l'essor du numérique et nous sommes en train d'inventer l'assurance de demain, qui répond aux nouvelles attentes de la société", a-t-elle expliqué.

Le défi pour AG2R La Mondiale -et, de façon générale, pour l'ensemble des assureurs- est de formuler une offre de services innovante qui réponde à chaque segment de clientèle (actifs jeunes ou seniors, salariés de petites ou grandes entreprises, indépendants, retraités...) et d'adapter cette offre à chaque étape de la vie des assurés et aux spécificités des différents secteurs professionnels.

"La santé connectée est une offre de services qui répond à un besoin exprimé par les assurés dans une période où les comportements changent et nous le constatons s'agissant de la prévention et du 'bien-vivre' et 'bien-vieillir'", a observé Cécile Waquet.

D'ailleurs, AG2R La Mondiale propose aussi à ses assurés de cumuler des points... mais pas pour eux. Via son application baptisée Vivons vélo, lancée en 2015, le groupe de prévoyance a lancé un programme "solidaire", axé sur la promotion de la pratique du cyclisme à travers des conseils (parcours, défis à relever, programme de coaching, conseils pour débuter, des sorties à vélo...). Les assurés peuvent ainsi cumuler des points qui se transforment en dons pour l’Institut Pasteur.

Une stratégie axée sur la prévention

"L’assurance dans le passé était défensive. Elle se veut aujourd'hui collaborative et à l’avenir, les assureurs veulent investir dans des technologies de prévention", a souligné Minh Q. Tran. "Il y a une volonté stratégique de la part des assureurs d’être en amont de la relation client. L’assurance ne veut plus devenir un payeur mais un partenaire de la santé de ses assurés grâce à la santé connectée", a-t-il ajouté.

Ainsi, au lieu de ne communiquer que par le biais de la facturation des actes médicaux, ils peuvent réaliser des économies en privilégiant la prévention, qui, après quelques investissements nécessaires, sera moins coûteuse.

+Si la prévention est la clé pour réduire les sinistres, elle permet aussi à l’assureur d’avoir "un positionnement plus sociétal", a indiqué l’expert. "Prévenir des situations de burn-out ou développer des serious games est une démarche positive pour les assureurs comme pour les assurés."

A l'automne 2016, AG2R La Mondiale a lancé un kiosque d'applications mobiles de santé labellisées par la société Medappcare. L'idée était alors d'orienter les patients dans leur choix d'application mobile d'e-santé.

Là encore, le groupe de protection sociale mise sur la prévention -et donc, a priori, sur des économies potentielles de dépenses de santé et de prévoyance. La catégorisation du kiosque est sans équivoque, car trois des quatre entrées sont destinées à la prévention:

• "Je reste en forme"
• "Je prends soin de ma famille"
• "Je me soigne"
• "Je reste actif et autonome".

Et si l'assuré est un "mauvais patient", peut-il être sanctionné?

"Nous ne sommes absolument pas dans une logique de sanction, ni de bonus-malus. L'idée est de coller aux nouveaux usages, ce qui devrait à terme permettre une moindre dépense en matière de soins curatifs et de prévoyance mais il faudra étudier de près ce modèle économique", a précisé la directrice adjointe métier santé prévoyance d’AG2R La Mondiale

Autre axe pour limiter les dépenses: la télémédecine et la téléconsultation, qui s'imposent également comme des incontournables pour les assureurs.

"Nous sommes en train de développer des offres de téléconsultation médicale pour permettre à nos assurés d’échanger avec un médecin par téléphone ou visioconférence, ce service étant devenu un standard de marché", a d'ailleurs expliqué Cécile Waquet. "La téléconsultation répond aux attentes de certains assurés, par exemple dans les zones rurales, mais aussi pour ceux qui ne peuvent pas se rendre dans les cabinets aux horaires d’ouverture."

Outre AG2R La Mondiale, le groupe international d'assurances Allianz, via son fonds d'investissement pour le digital AllianzX, a injecté 59,2 millions de dollars dans la plateforme américaine de télémédecine American Well.

De son côté, la Maaf va encore plus loin et propose un service de réalité virtuelle via la plateforme technologique du Centre de réalité virtuelle de la Méditerranée (CRVM). Ainsi, les assurés volontaires et acrophobes (qui ont peur du vertige) peuvent s’équiper de lunettes 3D et de capteurs pour vaincre leur peur.

La réalité virtuelle, le futur axe de développement des assureurs?

Wassinia Zirar

 

 

GOOGLE TRANSLATION

 

PARIS (TICpharma) - Kiosks of connected health applications, teleconsultation services, coaching of e-health start-ups ... the big names of social protection are jostling in the digital health market. True perennial ambition or simple fashion effect?

 

The large social protection and welfare groups intend to enter the digital age and to achieve this, several players have developed their own e-health offers. If, as in many sectors, digital transforms the profession of insurer, the real interest of the latter for connected health certainly emanates from the weight of this market, which should weigh 400 billion dollars in 2022, according to the firm Grand View Research.

 

Interviewed by TICpharma, Minh Q. Tran, former General Partner of the venture capital fund AXA Strategic Ventures, today head of the Insurtech Capital fund, spoke of "a very clear trend around connected health insurance". "Insurers today have the ability to make personalized insurance thanks to the data that can be retrieved from the user through the connected objects, and then it is more interesting to ensure people in good health. "he explained.

 

Some insurers have understood this well. Generali had also raised heated controversy in September 2017 after the launch of its Vitality program, which offered policyholders with a sporting and virtuous lifestyle a chance to earn points and win prizes from Generali's partners (such as Club Med, Travel Look, Wedoogift, Sephora, Fnac and Decathlon), after proving their regular physical activity via connected objects, for example.

 

In a statement released on February 8, Nokia Health announced a partnership with Generali on the Vitality program, to offer its connected health objects to the group's policyholders. "At the side of Generali, Nokia wants to continue to healthyly trivialize connected objects to encourage a healthier life," said Alexis Normand, B2B director at Nokia Health. Generali is not the first social protection group with which Nokia Health works.

 

In 2014, AXA chose to reward the most active of its policyholders, after a partnership with the company specializing in connected objects of health and well-being Withings (now Nokia Health after its acquisition by Nokia in 2017). The principle? Insured persons who had subscribed to the Modulango supplement received a Pulse 2 pedometer from Withings and from 7,000 steps per day, they were given a "soft medicine" check worth € 50 to make to healthcare professionals. as well as 15% off a product in the Withings range. If they reached 10,000 steps, the bet doubled. Beyond Withings, AXA is multiplying its buyout or partnership announcements with e-health start-ups.

 

On January 18, the French group joined the American nugget insurtech Oscar Health to boost the development of the young shoot and, at the same time, take inspiration from its offers: the mobile application of Oscar Health allows you to talk to a doctor for free in less than 10 minutes. New offensive on January 22 with the acquisition, for 155 million euros, of an American company of digital management of health covers, Maestro Health.

 

When questioned by TICpharma, the insurance group did not wish to communicate.

 

 

Banking on the creativity of e-health start-ups

 

In a study published by PwC in June 2016, 43% of insurance industry players said that integrating e-health start-ups into the heart of their strategies. Nearly one insurer out of two has taken steps to grasp the challenges presented by the digitalisation boom of their business.

 

PwC's study also recommended that insurers respect 4 steps so they do not miss their digital transformation:

• ensure a constant watch to find new trends in the connected health market
• forge strategic partnerships to take advantage of the creativity of specialized start-ups
• integrate these young shoots into their ecosystem through incubation or support programs
• develop new products with these start-ups to diversify the "home" portfolio.

"Insurers want to support e-health start-ups, integrate online health platforms or insure connected health objects," observed Minh Q. Tran. "Ensuring connected devices responds to the need to collect data to deliver a personalized offering, connected health platforms are a new distribution channel for insurers who can reach a larger target of potential policyholders, and support e-health start-ups can enrich their product portfolio, "he added.

The social protection group Malakoff Médéric thus announced in October 2017 the creation of a 150 million euro investment fund to coach innovative start-ups, particularly in e-health. AG2R La Mondiale plays on several levels. The insurer launched last January, through its mutual Viasanté and its partner IoT Valley (the Toulouse cluster of start-ups specialized in the Internet of Things), a call for applications from e-start-ups. -health with the objective of promoting the emergence of new services and solutions from connected objects. More specifically, it aimed to find new connected solutions to improve treatment adherence and make life easier for people with diabetes. "Health insurance is evolving: we are in a sector that has become both highly competitive and more and more standardized in its purely insurance offer, so the players are seeking to differentiate themselves from one another by developing a range of services. ", analyzed Cécile Waquet, deputy director of occupational health and safety at AG2R La Mondiale, with TICpharma.

"There is an emerging market with the rise of digital and we are inventing the insurance of tomorrow, which meets the new expectations of society," she said. The challenge for AG2R La Mondiale - and, in general, for all insurers - is to formulate an innovative service offering that responds to each customer segment (active young or old, employees of small or large companies, independent, retirees ...) and to adapt this offer to each stage of the life of the insured and to the specificities of the various professional sectors. "Connected health is a service offering that responds to a need expressed by the insured in a period of changing behavior and we see it in terms of prevention and 'well-being' and 'aging well'", observed Cecile Waquet. Moreover, AG2R La Mondiale also offers its policyholders to accumulate points ... but not for them. Through its application called Vivons vélo, launched in 2015, the provident group has launched a "solidarity" program, focused on promoting cycling through advice (pathways, challenges, coaching program, tips for getting started). , bike rides ...). Insured persons can accumulate points which become donations for the Institut Pasteur.

 

 

A strategy focused on prevention

 

"Insurance in the past was defensive, but now it's collaborative, and in the future, insurers want to invest in prevention technologies," said Minh Q. Tran. "There is a strategic desire on the part of insurers to be upstream of the customer relationship: insurance no longer wants to become a payer but a partner of the health of its policyholders thanks to connected health", he said. Thus, instead of communicating only through the billing of medical procedures, they can achieve savings by focusing on prevention, which, after some necessary investments, will be less expensive. If prevention is the key to reducing claims, it also allows the insurer to have "a more societal positioning," said the expert. "Preventing burnout situations or developing serious games is a positive step for both insurers and policyholders.

 

In autumn 2016, AG2R La Mondiale launched a kiosk of mobile health applications labeled by Medappcare. The idea was then to guide patients in their choice of e-health mobile application. Here again, the social protection group focuses on prevention - and therefore, a priori, on potential savings in health and welfare costs. The categorization of the kiosk is unequivocal, as three of the four entries are intended for prevention: "I stay in shape" "I take care of my family" "I treat myself" "I remain active and autonomous". And if the insured is a "bad patient", can he be punished? "We are absolutely not in a logic of sanction or bonus-malus.The idea is to stick to new uses, which should eventually allow less expenditure in terms of curative care and foresight but it will be necessary to study close to this economic model, "said the deputy director occupational health business of AG2R La Mondiale Another axis to limit expenses: telemedicine and teleconsultation, which are also essential for insurers. "We are developing medical teleconsultation offers to allow our insured to exchange with a doctor by phone or videoconference, this service has become a market standard," said Cecile Waquet. "The teleconsultation meets the expectations of certain policyholders, for example in rural areas, but also for those who can not visit the offices during opening hours." In addition to AG2R La Mondiale, the international insurance group Allianz, via its investment fund for digital AllianzX, has injected $ 59.2 million into the US platform American Well of telemedicine. For its part, Maaf goes even further and proposes a virtual reality service via the technological platform of the Center for Virtual Reality of the Mediterranean (CRVM). Thus, voluntary volunteers and acrophobes (who are afraid of vertigo) can equip themselves with 3D glasses and sensors to overcome their fear. Virtual reality, the future axis of development of insurers?

 

Trends in #Insurtech #Investing (from my e-book at #InsurtechRising conference)

#Insurtech #Reinsurtech #Claims - How Cloud AI will impact the insurance industry? Presentation at Cloud Expo

How Cloud AI will impact the (Re)insurance industry? from Minh Q. Tran

#Insurtech #InsurtechRising = What is Insurtech Capital (@Insurtech_Cap) about? Interview @Minh_Q_Tran

 

#Proptech = a huge category in #Insurtech ? but missing in Europe according to @RobinRivaton

The #Insurtech #VC - Convince Insurance and Re-Insurance companies to invest in #Insurtech and #Prevention (Interview with @Minh_Q_Tran)

TRANSLATION VIA GOOGLE

Ex-General Partner at AXA Strategic Ventures, Minh Q. Tran launched a venture capital firm, Insurtech Capital, with the goal of linking (re) insurers with startups as part of strategic and financial objectives. We took advantage of his presence as a speaker at the Insurtech Summit to come back with him on this project and his vision of insurtech.

Can you tell us why you created Insurtech Capital?

I believe in disruptive technologies and in particular insurtech. This is an area that I appreciate because I do research trends. When I see trends merging, I know that I have detected something that will impact the field of insurance.

Currently research shows that the main players in insurance were on their reserves for fear of being "uberized" by an external player, but all today understand the need for their companies to turn to innovation. Thus emerged a universe of partnership between insurers and startups. The integration of innovation and thus new technological tools should in the future be geared more towards the development of prevention mechanisms. What interests me from here is to convince insurers to get involved in the development of insurtech. In this context, what is important for me is to go to the insurers how to get involved effectively in the development of insurtech.

It is in this idea that I created Insurtech Capital because a venture capital is the best way to bring something and because in my opinion, @AXAVentures did not cover the whole industry because it answered the problems of 'an insurer, hence the fact of having seized this opportunity. Insurtech Capital is therefore the fund dedicated to insurers and reinsurers wishing to improve their internal processes and to further integrate innovative technologies.

Are insurers difficult to convince?

I try in any case to disassemble the importance of investing in this area, because this transformation is necessary or even inevitable. Many companies have been left behind by lack of anticipation, like Blackberry or Kodak, which shows the importance of being agile.

How big are incubators of startups ready to grow in insurtech?

These startups are very numerous. I launched the AXA Seed Factory project in 2012 and have since traded with more than 3,000 companies in Insurtech. I also developed a technology to list these startups, an indexing robot based on a big data model to find the right startup for the project.

Insurtech Capital's current strategy is to find insurtech startups not only via conferences, but also via technology because only one physical person can not cover the entire world and all conferences. A robotic system can, by continually enriching you with data from around the world.

Compared to the fintech, how do you analyze the development trends of insuretch?

Compared to year zero, insurtech developments are similar but faster. Insurtech is an area that certainly attracts startups, but for four reasons: a gigantic market, very regulated, purely driven by technology and lagging behind its digitalization compared to other industries. We also note that many fintechs are embarking on insurtech. The two domains are related but also stand out by singular themes. For example, fintech does not invest in health or damage as opposed to insurtech.

Are there any prevention mechanisms that stand out?

Prevention is currently focused on health and compensation but it is a field in the development phase since insurers seek to change their image to no longer be a compensation company, but a proactive society towards the customer.

Are not you afraid that insurtechs, by incorporating technologies, will dehumanize the insurance industry?

Technologies are not going to replace human input but help it. Individuals are increasingly connected people, with fast access to digital information. Therefore, insurers must respond to this new behavior by incorporating new technologies to better inform for better prevention.

Benjamin Garnier

 

 

 

Ex-General Partner chez AXA Strategic Ventures, Minh Q. Tran s'est lancé dans la création d'une société de capital-risque, Insurtech Capital, avec pour objectif de mettre en lien les (ré)assureurs avec des startups dans le cadre d'objectifs stratégiques et financiers. Nous avons profité de sa présence en tant que speaker à l'Insurtech Summit pour revenir avec lui sur ce projet et sa vision de l'insurtech.

Pouvez-vous nous parler des raisons qui vous ont amené à créer Insurtech Capital ?

Je crois beaucoup aux technologies de rupture et en particulier en l'insurtech. C'est un domaine que j'apprécie car j'y effectue des recherches de tendances. Quand je vois que des tendances fusionnent, je sais que j'ai détecté quelque chose qui va impacter le domaine de l'assurance.

Actuellement les recherches démontrent que les principaux acteurs de l'assurance étaient sur leurs réserves de peur d'être "uberisé" par un acteur externe, mais tous comprennent aujourd'hui le besoin pour leurs entreprises de se tourner vers l'innovation. Ainsi a émergé un univers de partenariat entre les assureurs et les startups. L'intégration de l'innovation t donc de nouveaux outils technologiques devrait  l'avenir davantage s'orienter vers le développement de mécanisme de prévention. Ce qui m'intéresse à partir de là c'est de convaincre les assureurs de s'impliquer dans le développement de l'insurtech.  Dans ce contexte, ce qui est important pour moi c'est de monter aux assureurs comment s'impliquer de manière efficace dans le développement de l'insurtech.

C'est dans cette idée que j'ai créé Insurtech Capital car un venture capital est la meilleure manière d'apporter quelque chose et parce que selon moi, @AXAVentures ne couvrait pas l'ensemble de l'industrie puisque cela répondait aux problématiques d'un assureur, d'où le fait d'avoir saisi cette opportunité. Insurtech Capital est donc le fond dédié aux assureurs et réassureurs souhaitant améliorer leurs processus internes et intégrer davantage les technologies innovantes.

Les assureurs sont-ils difficiles à convaincre ?

J'essaie en tout cas de leur démonter l'importance d'investir dans ce domaine, car cette transformation est nécessaire voire inévitable. Beaucoup d'entreprises se sont vus distancer par manque d'anticipation, comme Blackberry ou Kodak, ce qui montre l'importance d'être agile.  

Quel est l'ampleur des pépinières de startups prêtes à se développer dans l'insurtech ?

Ces startups sont très nombreuses. J'ai lancé le projet AXA Seed Factory en 2012 et j'ai depuis échangé avec plus de 3000 sociétés dans l’insurtech. J'ai également développé une technologie permettant de lister ces startups, un robot d'indexation basé sur un modèle de big data permettant de trouver la startup adéquate au projet.  

La stratégie actuelle d'Insurtech Capital est de dénicher des startups insurtech non seulement via des conférences, mais aussi via la technologie car une seule personne physique ne peut pas couvrir le monde entier et toutes les conférences. Un système  robotisé le peut, en vous enrichissant continuellement de données du monde entier.

Comparé à la fintech, comment analysez-vous Les tendances de développement de l'insuretch ?

En comparaison à l'année zéro, les développements de l'insurtech sont similaires mais plus rapides. L'insurtech est un domaine, certes, qui attire beaucoup les startups, mais pour quatre raisons établies : un marché à taille gigantesque, très régulé, purement drivé par la technologie et en retard sur sa digitalisation par rapport aux autres industries. On remarque également que beaucoup de fintechs se lancent dans l'insurtech. Les deux domaines sont liés mais se démarquent également par des thématiques singulières. Par exemple, la fintech n'investit pas dans la santé ou le dommage au contraire de l'insurtech.

Y'a-t-il des mécanismes de prévention qui se démarquent ?

La prévention est pour l'instant orientée vers la santé et les dédommagements mais c'est un domaine en phase de développement puisque les assureurs cherchent à changer leur image pour ne plus être une société de dédommagement, mais une société proactive envers le client.

Ne craignez-vous pas que les insurtechs, par l'incorporation de technologies, ne déshumanisent le secteur de l'assurance ?

Les technologies ne vont pas remplacer l'apport humain mais l'aider. Les particuliers sont des personnes de plus en plus connectés, avec un accès rapide à l'information digitale. Dès lors, les assureurs se doivent de répondre à ce nouveau comportement par l'incorporation de nouvelles technologies permettant de mieux informer pour mieux prévenir.

Benjamin Garnier