The Corporate Venture Capital-as-a-Service Influencer

#Insurtech - Trends in insurance health and prevention at Drive Innovation Insights

#Insurtech #StartupStudio - Mandalore Partners invests in Start-Up & Spin-Off Studio KER

Mandalore Partners announces its first investment in an innovation accelerator. This partnership between the Start-up & Spin-Off Studio Ker and Mandalore Partners will allow Mandalore to:

1. Invest in the Start-up Studio Ker

2. Create a vertical in Insurtech with APICIL group, a non-profit French corporation focusing on social protection in the “Auvergne Rhône-Alpes” (AURA) region

3. Develop tech innovation in SMBs in the AURA region on others verticals with corporates

The AURA region is a great source of high-potential SMBs (nearly 3000 of them, the highest concentration in France), but struggles to scale due to a lack of tools to deploy these innovations. These promising companies generally need follow-up and financing.

Established in the heart of Lyon Tech-La Doua campus in Villeurbanne (22,000 students), the Start- Up Studio KER has access to the best French engineers and to 23 labs from INSA structured around multiple verticals, especially health. Ker is a Start-up & Spin-Off studio specialized in the creation and acceleration of tech projects in collaboration with the startups. Ker also provides seed money to the best startups. Its core technologies include in particular GreenTech, HRTech, FoodTech and SportTech.

The Start-Up Studio Ker focuses on a proven methodology and has the role of tech innovation catalyst. Ker identifies business-related needs with high added-value for its stockholders and partner companies, then gathers a team of high-potential engineers with complementary co-founders in order to launch entrepreneurial projects in optimal conditions for success. Mandalore Partners has been seduced by the multiple shared resources, the multi-disciplinary team, the market knowledge of partner companies and the privileged relations with labs and engineering universities (especially INSA Lyon) of Ker.

In addition, this investment will allow the establishment of a new vertical founded on insurance. This vertical will focus on three industries: digital insurance products (neo-insurance), Data and Artificial Intelligence especially targeted at prevention and services to insurers and brokers (marketing and sales). This investment thus fulfills the joint goal of Mandalore Partners and APICIL to address clients’ needs through innovation.

Other verticals besides insurance, such as digital, transports and energy, will be addressed in partnership with corporates. Financed projects will benefit from support on governance, fundraising, financial management, HR management and public relations.

« We are delighted to partner with APICIL and Mandalore Partners in order to help emerge new businesses around insurance, prevention, and health in corporations. Ker is open to other collaborations in order to build new verticals, based on its creation methodology and investment tool. » Sébastien Perros, CEO of KER.

« Mandalore once again highlights its capacity to support partner companies in their innovation approach and deployment of regional partnerships. Our sector expertise in InsurTech allows us to identify relevant projects in order to create appropriate innovation synergies. We are convinced that they will know how to benefit from it and put themselves at the forefront of InsurTech »Minh Q. Tran, Managing Partner and Founder of Mandalore Partners

« Convinced that open-innovation is the way to go about transformation, the APICIL group has actively joined support programs for startups and Intrapreneurial projects. This partnership is a new opportunity to develop innovative ideas coming internally, in order to transform our job as insurers and bring a new customer experience thanks to this collaboration with Ker and all of its multi-disciplinary partners. »Marie Christine Eudes, Director of Innovation and Services at Groupe APICIL

InsureNxt = happy to share #Insurtech trends in investing with Gil Arazi

 

#Insurtech - Why Mandalore Partners invests in #Blockchain in #AssetManagement? See our press release with Generali

 

Minh Q. Tran, Managing Partner of Mandalore Partners, manager of the Insurtech capital fund : "We invest in Fintech, WealthTech and Insurtech to develop industrial partnerships with our (co-)investors. IZNES is an innovative solution that enables the APICIL group to combine industrial and financial benefits. »

Generali and the APICIL Group acquire a stake in IZNES, a pan-European platform for buying and selling UCIs using blockchain technology

 

Created in 2017 by a consortium of six management companies, IZNES is now backed by two new renowned investors: Generali and the APICIL Group, via its dedicated fund Insurtech Capital. 

They become respectively the first insurer and the first social protection group to enter IZNES capital.

This strategic partnership accelerates the development of a new blockchain ecosystem for processing UCI transactions.

Thanks to this capital increase and the acquisition of stakes by these two major players, IZNES is accelerating its development in France, Luxembourg and Ireland.

For Generali, the French leader in the third-party savings market, this strategic partnership strengthens its leadership in the open-architecture life insurance market and confirms its desire to invest in innovative structures in order to participate in their development.

For the APICIL Group, this investment enables it to develop a strategic and a financial partnership, in line with its innovation strategy. Its dedicated fund Insurtech Capital aims to invest in Fintech, WealthTech and Insurtech at the beginning of their development.

Generali and the APICIL Group also will become users of the IZNES platform in the coming months, in order to optimise the processing and cost of their unit-linked operations.

All the partners of IZNES share the ambition to make it an essential platform.

 

IZNES, the first pan-European platform for processing UCI transactions in blockchain technology

IZNES offers a complete solution, available to management companies and their investor clients, from the initial contact to the keeping of the register.

The use of IZNES' blockchain technology, without recourse to bank intermediaries, facilitates access to funds, reduces transaction costs and provides an optimal level of security for institutional investors and management companies.

Since its operational launch in March 2019, this integrated solution within the Asset Servicers ecosystem has been very successful and IZNES has already processed more than €15 billion of transactions by the end of December 2020. 

 

They said :

Rémi Cuinat, director of unit-linked assets at Generali France : "The Generali has built a leadership position in Europe by relying on an open architecture life insurance distribution model. This rich and complex model is industrialised, but IZNES offers a solution that optimises asset flows and costs while controlling operational risk. Generali is very pleased to participate in the development of this new ecosystem".

Pasquale Tuosto, Director of New Business Ventures at Generali France : "By acquiring a stake in IZNES, Generali is confirming its desire to make profitable investments in innovative start-ups on the market, characterised by a strong technological component that also enables it to transform and accelerate its business. »

Chloé Pruvot, Investment Director of the APICIL Group : "In the search for optimisation in terms of deadlines and security of our UC operations processes and also cash management, we are particularly interested in the IZNES solution. »   

Minh Q. Tran, Managing Partner of Mandalore Partners, manager of the Insurtech capital fund : "We invest in Fintech, WealthTech and Insurtech to develop industrial partnerships with our (co-)investors. IZNES is an innovative solution that enables the APICIL group to combine industrial and financial benefits. »

Christophe Lepitre, CEO of IZNES : "These two major insurance and social protection groups are convinced by the IZNES model and wish to use the platform for their unit-linked operations. The simplicity of the KYC, the quality of the repository and the cost reduction were the reasons for their decision. »

 

 

 

 ABOUT IZNES

IZNES was born out of the desire to create the first international platform for buying and selling European UCIs in blockchain on behalf of institutional and retail clients, compatible with the different marketing channels. IZNES was created in 2017 by six management companies (Ofi AM, Groupama AM, La Banque Postale AM, Lyxor, Arkéa IS and La Financière de l'échiquier).

Thanks to blockchain technology, this solution makes it very simple to buy or sell UCI units directly from the management companies, while offering the highest standard of security.

IZNES was authorised as an investment firm in June 2020.

https://iznes.io

 

 

ABOUT GENERALI FRANCE

Today, Generali France is one of the leading insurers in France, offering a complete range of insurance solutions (health, provident, assistance, property and liability), asset savings and asset management to more than 7.4 million people. Established in France since 1832, Generali France relies on the know-how and expertise of its 9,000 employees and its networks of commercial intermediaries, agents, brokers and partners to be a partner to its customers throughout their lives. As a company committed to a global CSR approach, Generali France supports its clients in their efforts to achieve a more responsible, sustainable and inclusive economy through solutions that are perfectly in line with the social and environmental challenges of today's world.

More information on www.generali.fr

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ABOUT THE GENERALI GROUP 

Generali is one of the largest global insurance and asset management providers. Established in 1831, it is present in 50 countries in the world with total premium income of more than € 69.7 billion in 2019. With nearly 72,000 employees serving 61 million customers, the Group has a leading position in Europe and a growing presence in Asia and Latin America. Generali’s ambition is to be the Lifetime Partner to its customers, offering innovative and personalized solutions thanks to an unmatched distribution network.

More information on http://www.generali.com/

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ABOUT THE APICIL GROUP

The APICIL Group, France's 3rd largest social protection group with €3.2 billion in turnover, offers a complete range of high-performance, tailored solutions in health and welfare, savings and financial services, as well as pensions for individuals and professionals. Every day, the Group's 2,176 employees bring their expertise to more than 47,000 companies and 2 million protected policyholders. With its members, the Group supports its customers as closely as possible to their expectations by meeting their needs, from the most general to the most specific (disability, construction and public works, etc.) and at all stages of their lives. The APICIL Group is an equal opportunities employer and mutual insurance company that supports general interest causes and thus contributes to the advancement of major social projects.

More information on https://www.groupe-apicil.com

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ABOUT INSURTECH CAPITAL

Insurtech Capital is an investment fund managed by Mandalore Partners.

Our mission is to de-risk insurance innovation with strategic and impact investments in the most promising technology startups to match the new innovation programs of insurance companies.    

More information on https://www.insurtechcapital.com

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Mandalore Partners specialises in innovation-as-a-service. As an asset creator for companies, we reduce the risk of innovation through strategic and impact investments by partnering in innovative technology companies tailored to our partners' innovation programmes.

More information on https://www.mandalorepartners.com

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#Insurtech - @Lemonade, interesting rounds with pre-money valuations

#Insurtech #InsurtechChat - Ten new customer realities from Covid-19 for insurers to address. Join us on Twitter on June 18th

#Insurtech Panel about collaboration with startups / @InsurTechRising

 

#Insurtech - @OdysseusVenture @Insurtech_Cap réfléchit pour investir dans la User-Based Insurance

Quelques uns de nos thèmes dont l'assurance à la demande

Mais l'assurance à la demande piétine (see article)

Pionnière de l'assurance d'objets à la demande, la startup californienne Trov a récemment pivoté son activité pour se concentrer sur la mobilité en nouant des partenariats B2B. (Crédits : Trov)

Plusieurs Assurtech ont tenté de démocratiser l'assurance à la demande ou à l'usage sur le marché français. En déficit de notoriété, elles peinent à trouver des modèles économiques viables. Les grands assureurs, eux, s'y essayent mais timidement.

Bénéficier d'une assurance de manière ponctuelle pour protéger un bien à un moment précis et pouvoir y mettre un terme en quelques clics, le tout depuis son mobile. Voilà la promesse de l'assurance à la demande, que l'on appelle aussi parfois assurance à l'usage. Ce concept, visant à mieux coller aux habitudes de vie et de consommation des particuliers, a fait ses premiers pas aux États-Unis en 2012 avec la naissance de la startup Trov. Il s'est ensuite développé dans l'Hexagone avec des acteurs comme Valoo, Tulip pour les objets du quotidien (smartphones, appareils photo, vélo, kite surf), Wilov ou encore Leocare pour l'assurance automobile et habitation.

A priori, ce nouveau type d'offres répond à un vrai besoin. Selon une étude réalisée par le cabinet Mazars et OpinionWay en janvier dernier, 65% des Français sont prêts à faire appel à un assureur pour une durée limitée ou pour des usages ponctuels. Cette attente est encore plus forte chez les 25-34 ans : 73% d'entre eux plébiscitent l'assurance à la demande.

Mais force est de constater qu'il existe encore un vrai décalage entre les attentes exprimées et les usages réels, car depuis leur lancement, les acteurs qui se sont emparés du sujet (essentiellement des startups du monde de l'assurance que l'on appelle des Assurtech) peinent à rencontrer leur public et à trouver un modèle économique viable. L'assurance d'objets à la demande cumule, en effet, plusieurs handicaps : non seulement les primes collectées sont moins élevées (quelques centimes d'euro par jour pour une enceinte connectée), mais elles sont aussi moins récurrentes et l'exposition au risque est mécaniquement plus élevé puisque l'assurance est souvent activée au moment où l'utilisateur a des craintes pour la pérennité de son objet.

Fermeture de Valoo

Début juin, la startup parisienne Valoo (23 collaborateurs) a ainsi annoncé sur son site avoir été placée en liquidation judiciaire faute d'avoir pu trouver les financements nécessaires au développement de sa plateforme. Née en 2013 sous le nom de C-Bien, la jeune pousse s'était initialement développée dans le recensement et l'estimation de biens en temps réel. Elle s'était ensuite lancée en mars 2018 dans l'assurance d'objets à la demande, en partenariat avec Altima, filiale laboratoire d'innovations du groupe Maif qui portait les risques et gérait les sinistres. L'idée : permettre à un particulier d'assurer son appareil photo le temps des vacances ou à un musicien de couvrir sa guitare lors d'une tournée.

"La fin de Valoo n'est pas uniquement liée à notre offre à la demande, mais nous avons rencontré de vraies difficultés dans la distribution de cette offre", explique à La Tribune David Gascoin, le fondateur de l'Assurtech.

La jeune pousse qui comptait à son capital le groupe Maif, Matmut, Macif et Covea, ne bénéficiait pas d'accord de distribution avec ses actionnaires et ne commercialisait son offre qu'à travers sa propre application. "Nous avions levé des fonds en media for equity [opération qui consiste pour une startup à ouvrir son capital en échange, non pas de fonds, mais d'espaces publicitaires dans les médias, ndlr], mais nous n'avons pas pu mettre en place ce dispositif qui visait à faire la promotion de notre offre", regrette l'entrepreneur.

"Nous pouvons tirer deux enseignements de notre expérience avec Valoo. D'abord, ce modèle ne peut être viable que s'il est suffisamment diversifié en termes de biens assurés. Il ne peut fonctionner avec un modèle centré sur le smartphone, par exemple, où nous avons observé des abus avec des garanties activées le lundi et des sinistres déclarés le mercredi. Ensuite, il est important de trouver les bons relais de distribution", analyse Florent Villain, directeur marketing du groupe Maif et directeur général d'Altima.

Le pionnier du secteur pivote

La fermeture de Valoo n'est pas le seul signal d'un marché qui peine à décoller. Le californien Trov, pionnier dans l'assurance d'objets à la demande, a récemment fait évoluer son modèle économique. Désormais, l'accent n'est plus porté sur l'assurance ponctuelle de biens de valeur, comme un bel appareil photo ou un vélo, proposée en direct auprès des particuliers. L'Assurtech s'est repositionnée sur la mobilité à travers une stratégie B2B. Elle a d'abord signé un partenariat avec Waymo, la filiale véhicule autonome de Google, puis avec Free2move, le service d'autopartage du groupe PSA.

En France, le cas de Leocare illustre également les difficultés du marché. L'Assurtech rennaise s'était lancée en décembre 2017 en communiquant sur "une assurance auto et habitation 100% mobile, à la demande et sans engagement".

"Nous avons très rapidement fait évoluer notre produit, car nous nous sommes rendus compte qu'il était trop tôt", indique Christophe Dandois, cofondateur de la startup.

Aujourd'hui, ce dernier a changé son fusil d'épaule et affirme "ne pas croire en l'assurance à la demande". Sa startup propose désormais des offres d'assurance habitation et auto classiques accessibles depuis un smartphone, mais sans engagement, avec simplement la possibilité d'activer ou de désactiver certaines options. Avec quelque 7.000 assurés, Leocare n'est pas encore parvenue à s'imposer sur le marché tricolore. Pour tenter de gagner en notoriété, elle vient d'ouvrir son capital aux particuliers à travers la plateforme Kriptown et, en parallèle, développe une stratégie B2B.

Défaut de notoriété et coûts d'acquisition élevés

"Pour qu'un produit à la demande ou à l'usage soit pertinent, il faut réunir trois éléments. Il faut proposer le bon produit, au bon moment et à travers le bon canal de distribution. Le meilleur exemple en la matière a été mis en oeuvre dans les télécoms : lorsqu'un client passe une frontière et se retrouve à l'étranger, il reçoit automatiquement un SMS de son opérateur lui proposant de bénéficier d'un forfait spécifique limité dans le temps", observe un expert du secteur de l'assurance.

La question de la distribution apparaît donc comme centrale.

"Pour ces nouveaux acteurs, il y a un vrai challenge de notoriété et de coûts d'acquisition, car leur modèle n'est soutenable que s'ils font beaucoup de volumes. C'est une problématique que l'on retrouve aussi chez les néobanques. À la différence que ces dernières proposent souvent des produits gratuits", note ce même expert.

Selon lui, l'assurance à la demande ou à l'usage ne pourra décoller que par l'intermédiaire de "plateformes". "Le cas d'Ornikar, qui vise à simplifier le passage du permis grâce à sa plateforme en ligne, est très intéressant. [À l'occasion d'une nouvelle levée de fonds, la startup a annoncé le développement de nouveaux services comme l'assurance, ndlr]. Lorsqu'un utilisateur vient d'obtenir son permis, c'est le moment parfait pour pousser une offre d'assurance automobile. De plus, Ornikar peut faire de la marge avec ce nouveau service, car le coût d'acquisition ne se fait pas sur le produit d'assurance", explique-t-il.

Les expérimentations timides des assureurs

Alors que les Assurtech peinent à tirer leur épingle du jeu sur ce créneau, les acteurs institutionnels tentent de se positionner, timidement, sur ce terrain, ne souhaitant pas cannibaliser leurs propres offres traditionnelles. C'est le cas, par exemple, de Société Générale Assurances, à travers sa startup Moonshot-Internet, qui développe une offre d'assurance dite "contextuelle". Concrètement, il s'agit d'une assurance à la demande proposée au moment où un utilisateur réalise un achat. Dans le cadre d'un partenariat avec Cdiscount (groupe Casino), Moonshot-Internet propose ainsi une assurance voyage. Si le vol enregistre un retard de plus de deux heures, l'assuré peut bénéficier sur le moment d'un accès pour lui et sa famille au lounge de la compagnie aérienne ou choisir un remboursement par la suite. Moonshot-Internet, elle aussi a connu un démarrage plus lent que prévu. Elle vise les 400.000 utilisateurs d'ici à la fin de l'année, mais n'en dénombre aujourd'hui que quelques milliers.

Malgré la fermeture de Valoo, le groupe Maif entend, pour sa part, poursuivre ses expérimentations dans l'assurance d'objets à la demande. "Nous avons réalisé des investissements pour développer une plateforme technologique qui permet de se brancher facilement à une interface d'activation et de désactivation d'une assurance. Nous sommes donc intéressés pour travailler avec d'autres partenaires capables d'apporter ce type d'interface, pour aller au bout de cette expérimentation", explique Florent Villain.

Maif parie sur l'auto, Allianz France sur les loisirs

En parallèle, l'assureur niortais a lancé une assurance auto "à la minute" dédiée aux petits conducteurs devant s'équiper d'un petit boîtier connecté. Elle fonctionne de la même façon que les offres au kilomètre, ou "Pay as you drive" en anglais, commercialisées déjà par de nombreux assureurs, de Groupama à Axa, de la Maaf aux MMA. Le contrat comprend une garantie de base (tiers ou tous risques) pour couvrir le véhicule même à l'arrêt (25 euros par mois pour un bonus de 50) et un tarif à la minute (2 centimes dans ce cas de figure). Mais un an après son lancement, le groupe mutualiste refuse de communiquer le nombre de contrats souscrits.

De son côté, Allianz France a fait le choix de développer une assurance à la demande pour les personnes en lançant HobbiSure : une offre dédiée aux activités sportives et de loisirs, comme un déménagement, des activités de bricolage ou une session escalade. Pour 2,95 euros par jour, un particulier peut ainsi bénéficier de plusieurs garanties comme le remboursement du reste à charge des frais médicaux, les frais de déplacement et d'aide à domicile, le rapatriement du véhicule ou encore la livraison en urgence de médicaments. L'assureur espère séduire quelques milliers d'assurés la première année, mais reconnaît volontiers que cette offre s'inscrit dans une démarche d'expérimentation avec un produit peu complexe, mais aussi peu risqué pour la stratégie du groupe.

"C'est un moyen d'attirer les jeunes, car, aujourd'hui, les moins de 35 ans ne représentent que 15% à 20% de notre portefeuille clients. L'objectif est aussi d'acquérir de l'expérience pour développer d'autres projets plus ambitieux", explique Alain Burtin, directeur des marchés chez Allianz France.

 

#Insurtech Maps - how @OdysseusVenture and @Insurtech_Cap see the trends in insurance startups / @Minh_Q_Tran

INSURTECH MAP ON THE VALUE CHAIN

 

INSURTECH MAP IN 4 DOMAINS THAT WE ARE LOOKING AT

 

Top 25 insurance and #insurtech influencers: happy to feature @OdysseusVenture @Insurtech_Cap and @Minh_Q_Tran

 

Minh Q. Tran is a venture capitalist and investor who is a strong believer in disruptive trends from the “Innovator’s Dilemma,” and works with corporate entities to launch their venture funds (such as AXA Seed Factory). He is currently Managing Partner of Odysseus Alternative Ventures, managing funds including Proptech Capital and Insurtech Capital.  

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Top 25 insurance and #insurtech influencers: happy to feature @OdysseusVenture @Insurtech_Cap and @Minh_Q_Tran

 

Minh Q. Tran is a venture capitalist and investor who is a strong believer in disruptive trends from the “Innovator’s Dilemma,” and works with corporate entities to launch their venture funds (such as AXA Seed Factory). He is currently Managing Partner of Odysseus Alternative Ventures, managing funds including Proptech Capital and Insurtech Capital.  

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Top 25 insurance and #insurtech influencers: happy to feature @OdysseusVenture @Insurtech_Cap and @Minh_Q_Tran

 

Minh Q. Tran is a venture capitalist and investor who is a strong believer in disruptive trends from the “Innovator’s Dilemma,” and works with corporate entities to launch their venture funds (such as AXA Seed Factory). He is currently Managing Partner of Odysseus Alternative Ventures, managing funds including Proptech Capital and Insurtech Capital.  

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#Insurtech - @OdysseusVenture announces the launch of @Insurtech_Cap with the @GroupeAPICIL as a Strategic Partner.

London and Paris, December 11th, 2018 

Odysseus Alternative Ventures (OAV), the private equity and venture capital arm of Reech Corporations Group, announces a partnership with the APICIL Group, France’s 4th largest provider of social protection, to create its first Insurtech fund: Insurtech Capital I. Launched with a commitment of €10m, the Fund will invest in a variety of French and European start-ups that are seeking to develop new technologies, new business models and new forms of delivery for the insurance sector.

The Fund is targeting investments in innovative companies within the insurance sector which are early stage start-ups (Seed and Serie A), leveraging OAV’s proprietary semi- automated sourcing platform to identify and filter promising candidates for investment. To date, OAV has several thousand companies in its database, the majority of which are developing responses to specific issues which are emerging as the industry seeks to digitalise its activities and identify future areas of growth.

The ambition of the Insurtech Capital Fund is eventually to scale with other European insurance companies in Germany, Switzerland, the Netherlands and the UK, seeking similar exposure to this fast growing subset of the insurance industry.

For APICIL, the benefits are two-fold: as well as acquiring investment exposure to a fast growing subset of the industry, the Fund will offer access to sources of innovation which will drive future growth and profitability for the Group as a whole. This partnership fits within theGroup’s DEFIS 2020 Strategic Plan which aims to accelerate the digitalisation of its activities.

A key feature of the OAV concept is its ability to structure investment vehicles which provide meaningful access to this fast emerging asset class alongside exposure to related alternative assets. Through OAV, they will be able to tap into the wider Reech CorporationsGroup’s network, resources and expertise. Being able to draw on this deep well of expertise in managing the underlying assets classes as well as having first-hand experience creating and scaling profitable technology businesses, makes OAV a unique proposition which will deliver strong, sustainable returns to investors.

Minh Q. Tran, CEO of OAV said: ”We strongly believe that our unique investing approach is an attractive way to allow investors meaningful access to the superior returns that are available to those who can successfully identify the future disruptors across a range of financial and technology related businesses. We welcome APICIL as a strategic partner in this Fund which is truly an innovative VC-as-a-Service concept in the insurance industry.”

Christophe Reech, Chairman of Reech Corporations Group added: ”Together with APICIL, we will be able to create a unique investment platform which will support and nurture promising early stage companies in one of the most exciting areas of the insurance industry. We are pleased to have a partner with the vision and expertise that APICIL is able to bring. For our part, we believe our experience in working with entrepreneurial companies, and the expertise within the wider Reech Group of managing a range of funds across multiple asset classes, will make for an extremely powerful combination.”

Philippe Barret, APICIL’s Director General added: ”We are delighted to announce this partnership with Odysseus Alternative Ventures, which will transform our business. This Fund will enable us to participate actively in the growth and development of the start-up ecosystem in France and across Europe. We will also gain the ability to benefit as a company from the disruptive transformation sweeping our industry.”

 

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About OAV/Reech Corporations Group

Odysseus Alternative Ventures specializes in identifying and managing investments in early stage companies across a range of subsectors including Insurtech, WealthTech, PropTech, and FinTech more broadly. It invests either as principal or co-investor through a variety of structures. OAV is part of Reech Corporations Group, an entrepreneurial group of businesses which is active internationally in real estate and real estate finance, wholesale and retail financial services and financial technology.

The Group was founded by Christophe Reech, the London based financier and serial entrepreneur with an established track record in creating and growing successful businesses in his chosen fields of expertise.
The Group provides a platform for supporting and developing established businesses as wellas identifying new business opportunities where the Group’s skills and expertise can beprofitably deployed.

For dealflow contact: pitch@insurtechcapital.comFor more info: info@insurtechcapital.com

www.odysseus.ventures

www.reechcorp.com

 

 

#Insurtech conference: speaking at Intelligent Insurtech Europe on Oct 15th

#Insurtech - Meet Insurtech Capital (@Insurtech_Cap) at Insurtech Insights (@ITI_Insurtech ) on June 19th in London - @Minh_Q_Tran @SeedFounders

 

#Insurtech and #INSEAD 48th #Pitch Lab : with our guest @Minh_Q_Tran, Founder & Partner at @Insurtech_Cap

 

Gilles Le Guennec (EMBA 08D) vous propose : 48th Pitch Lab : with our guest Minh Q. Tran, Founder & Partner at Insurtech Capital

MARDI 13 FEVRIER 2018 à 19h00
UBS 69 Bd Haussmann 75008 Paris

The INSEAD Pitch Lab is back, for the 48th session, the Tuesday 13^th February 2018, at 7 pm, with our sponsor UBS, 69 Bd Haussmann, Paris! 

 We are delighted to welcome Minh Q. Tran, Founder and Partner at Insurtech Capital. Previously General Partner at AxaVentures, Minh Tran has a deep knowledge of the fintech and insurtech world, this including the now hot “ICO” topic. He therefore will tell us a lot about all this, providing us the rare opportunity to discuss openly with a fintech real specialist.

Of course, we also receive several companies willing to train their pitch & due diligence abilities. 4 or 5 companies will start their fundraising soon, and get an acid test with us. There is still one slot available, do not hesitate to get in touch! (gilles.leguennec@orevon.com)
 
Come and discover the new generation of startups !

The top start-up from all around the world, the best speakers, at the INSEAD Pitch Lab, and nowhere else, with our partner UBS !

Evénement accueilli par notre partenaire UBS

 

#Insurtech #Health = connected health, new growth domains for insurance companies (Interview with @Minh_Q_Tran for @Insurtech_Cap by @TICPharma)

Original article here from @TICpharma

ENGLISH VERSION BELOW

Kiosques d’applications de santé connectée, services de téléconsultation, coaching de start-up de e-santé... les grands noms de la protection sociale se bousculent sur le marché de la santé numérique. Vraie ambition pérenne ou simple effet de mode?

Le grands groupes de protection sociale et de prévoyance entendent bien entrer de plain-pied dans l'ère numérique et pour y parvenir, plusieurs acteurs ont développé leurs propres offres en e-santé.

Si, comme dans de nombreux secteurs, le numérique transforme le métier d'assureur, le véritable intérêt de ces derniers pour la santé connectée émane certainement du poids de ce marché, qui devrait peser 400 milliards de dollars en 2022, selon le cabinet Grand View Research.

Interrogé par TICpharma, Minh Q. Tran, ex-directeur du fonds de capital-risque AXA Strategic Ventures, aujourd'hui à la tête du fonds Insurtech Capital, a évoqué "une tendance très claire autour de l’assurance santé connectée". "Les assureurs ont aujourd'hui la capacité de faire de l’assurance personnalisée notamment grâce aux données que l’on peut récupérer de l’usager à travers les objets connectés, et puis cela est plus intéressant d’assurer des personnes en bonne santé", a-t-il expliqué.

Certains assureurs l’ont bien compris. Generali avait d'ailleurs soulevé une vive polémique en septembre 2017 après le lancement de son programme Vitality, qui proposait aux assurés au mode de vie sportif et vertueux de cumuler des points et d'obtenir des récompenses auprès des partenaires de Generali (tels que Club Med, Look Voyages, Wedoogift, Sephora, Fnac et Decathlon), après avoir apporté la preuve de leur activité physique régulière via des objets connectés, par exemple.

Dans un communiqué publié le 8 février, Nokia Health a annoncé un partenariat avec Generali sur le programme Vitality, afin de proposer ses objets connectés de santé aux assurés du groupe. "Au côté de Generali, Nokia veut continuer à sainement banaliser les objets connectés pour encourager une vie plus saine", a déclaré Alexis Normand, directeur B2B chez Nokia Health.

Generali n'est pas le premier groupe de protection sociale avec lequel travaille Nokia Health.

En 2014, AXA avait choisi de récompenser les plus actifs de ses assurés, après un partenariat avec la société spécialisée dans les objets connectés de santé et bien-être Withings (devenu Nokia Health après son rachat par Nokia en 2017).

Le principe? Les assurés qui avaient souscrit à la complémentaire Modulango recevaient un podomètre Pulse 2 de Withings et à partir de 7.000 pas par jour, ils se voyaient remettre un chèque "médecine douce" d’une valeur de 50 € à faire valoir auprès de professionnels de santé ainsi que 15% de remise sur un produit de la gamme Withings. S'ils atteignaient les 10.000 pas, la mise doublait.

Au-delà de Withings, AXA multiplie les annonces de rachat ou de partenariat avec des start-up de e-santé.

Le 18 janvier, le groupe français s'est associé à la pépite américaine de l'insurtech Oscar Health pour booster le développement de la jeune pousse et, dans le même temps, s'inspirer de ses offres: l'application mobile d'Oscar Health permet d'échanger avec un médecin gratuitement en moins de 10 minutes. Nouvelle offensive le 22 janvier avec l'acquisition, pour 155 millions d'euros, d'une société américaine de gestion numérique des couvertures de santé, Maestro Health.

Interrogé par TICpharma, le groupe d'assurance n'a pas souhaité communiquer.

Miser sur la créativité des start-up de e-santé

Dans une étude du cabinet PwC publiée en juin 2016, 43% des acteurs du secteur de l'assurance affirmaient intégrer les start-up spécialisées en e-santé au coeur de leurs stratégies.

Près d'un assureur sur deux a pris des mesures pour saisir les défis que présente le boom de la digitalisation de leur activité.

L’étude de PwC recommandait d'ailleurs aux assureurs de respecter 4 étapes pour ne pas rater leur transformation numérique:

• assurer une veille permanente pour dénicher les nouvelles tendances du marché de la santé connectée
• nouer des partenariats stratégiques pour tirer profit de la créativité des start-up spécialisées
• intégrer ces jeunes pousses dans leur écosystème via des programmes d'incubation ou d'accompagnement
• développer des nouveaux produits avec ces start-up pour diversifier le portefeuille "maison".

"Les assureurs veulent soutenir les start-up de e-santé, intégrer des plateformes de santé en ligne ou assurer les objets connectés de santé", a observé Minh Q. Tran.

"Assurer les objets connectés répond au besoin de collecter des données pour proposer une offre personnalisée; les plateformes de santé connectée sont, elles, un nouveau canal de distribution pour les assureurs qui peuvent toucher une plus grande cible d'assurés potentiels; et le soutien aux start-up de e-santé permet d'enrichir leur portefeuille de produits", a-t-il ajouté.

Le groupe de protection sociale Malakoff Médéric a ainsi annoncé en octobre 2017 la création d’un fonds d’investissement de 150 millions d'euros pour coacher des start-up innovantes, notamment dans la e-santé.

AG2R La Mondiale joue, lui, sur plusieurs tableaux.

L'assureur a lancé en janvier dernier, par le biais de sa mutuelle Viasanté et son partenaire IoT Valley (le cluster toulousain de start-up spécialisées dans l'internet des objets), un appel à candidatures auprès de start-up d'e-santé avec l'objectif de favoriser l'émergence de nouveaux services et solutions issus des objets connectés.

Il s'agissait plus précisément de rechercher de nouvelles solutions connectées pour améliorer l'observance des traitements et faciliter la vie quotidienne des personnes atteintes de diabète.

"L'assurance santé est en pleine évolution. Nous sommes dans un secteur devenu à la fois très concurrentiel et de plus en plus normé dans son offre purement assurantielle, donc les acteurs cherchent à se différencier les uns des autres en développant une offre de services", a analysé Cécile Waquet, directrice adjointe métier santé prévoyance d’AG2R La Mondiale, auprès de TICpharma.

"Il y a un marché émergent avec l'essor du numérique et nous sommes en train d'inventer l'assurance de demain, qui répond aux nouvelles attentes de la société", a-t-elle expliqué.

Le défi pour AG2R La Mondiale -et, de façon générale, pour l'ensemble des assureurs- est de formuler une offre de services innovante qui réponde à chaque segment de clientèle (actifs jeunes ou seniors, salariés de petites ou grandes entreprises, indépendants, retraités...) et d'adapter cette offre à chaque étape de la vie des assurés et aux spécificités des différents secteurs professionnels.

"La santé connectée est une offre de services qui répond à un besoin exprimé par les assurés dans une période où les comportements changent et nous le constatons s'agissant de la prévention et du 'bien-vivre' et 'bien-vieillir'", a observé Cécile Waquet.

D'ailleurs, AG2R La Mondiale propose aussi à ses assurés de cumuler des points... mais pas pour eux. Via son application baptisée Vivons vélo, lancée en 2015, le groupe de prévoyance a lancé un programme "solidaire", axé sur la promotion de la pratique du cyclisme à travers des conseils (parcours, défis à relever, programme de coaching, conseils pour débuter, des sorties à vélo...). Les assurés peuvent ainsi cumuler des points qui se transforment en dons pour l’Institut Pasteur.

Une stratégie axée sur la prévention

"L’assurance dans le passé était défensive. Elle se veut aujourd'hui collaborative et à l’avenir, les assureurs veulent investir dans des technologies de prévention", a souligné Minh Q. Tran. "Il y a une volonté stratégique de la part des assureurs d’être en amont de la relation client. L’assurance ne veut plus devenir un payeur mais un partenaire de la santé de ses assurés grâce à la santé connectée", a-t-il ajouté.

Ainsi, au lieu de ne communiquer que par le biais de la facturation des actes médicaux, ils peuvent réaliser des économies en privilégiant la prévention, qui, après quelques investissements nécessaires, sera moins coûteuse.

+Si la prévention est la clé pour réduire les sinistres, elle permet aussi à l’assureur d’avoir "un positionnement plus sociétal", a indiqué l’expert. "Prévenir des situations de burn-out ou développer des serious games est une démarche positive pour les assureurs comme pour les assurés."

A l'automne 2016, AG2R La Mondiale a lancé un kiosque d'applications mobiles de santé labellisées par la société Medappcare. L'idée était alors d'orienter les patients dans leur choix d'application mobile d'e-santé.

Là encore, le groupe de protection sociale mise sur la prévention -et donc, a priori, sur des économies potentielles de dépenses de santé et de prévoyance. La catégorisation du kiosque est sans équivoque, car trois des quatre entrées sont destinées à la prévention:

• "Je reste en forme"
• "Je prends soin de ma famille"
• "Je me soigne"
• "Je reste actif et autonome".

Et si l'assuré est un "mauvais patient", peut-il être sanctionné?

"Nous ne sommes absolument pas dans une logique de sanction, ni de bonus-malus. L'idée est de coller aux nouveaux usages, ce qui devrait à terme permettre une moindre dépense en matière de soins curatifs et de prévoyance mais il faudra étudier de près ce modèle économique", a précisé la directrice adjointe métier santé prévoyance d’AG2R La Mondiale

Autre axe pour limiter les dépenses: la télémédecine et la téléconsultation, qui s'imposent également comme des incontournables pour les assureurs.

"Nous sommes en train de développer des offres de téléconsultation médicale pour permettre à nos assurés d’échanger avec un médecin par téléphone ou visioconférence, ce service étant devenu un standard de marché", a d'ailleurs expliqué Cécile Waquet. "La téléconsultation répond aux attentes de certains assurés, par exemple dans les zones rurales, mais aussi pour ceux qui ne peuvent pas se rendre dans les cabinets aux horaires d’ouverture."

Outre AG2R La Mondiale, le groupe international d'assurances Allianz, via son fonds d'investissement pour le digital AllianzX, a injecté 59,2 millions de dollars dans la plateforme américaine de télémédecine American Well.

De son côté, la Maaf va encore plus loin et propose un service de réalité virtuelle via la plateforme technologique du Centre de réalité virtuelle de la Méditerranée (CRVM). Ainsi, les assurés volontaires et acrophobes (qui ont peur du vertige) peuvent s’équiper de lunettes 3D et de capteurs pour vaincre leur peur.

La réalité virtuelle, le futur axe de développement des assureurs?

Wassinia Zirar

 

 

GOOGLE TRANSLATION

 

PARIS (TICpharma) - Kiosks of connected health applications, teleconsultation services, coaching of e-health start-ups ... the big names of social protection are jostling in the digital health market. True perennial ambition or simple fashion effect?

 

The large social protection and welfare groups intend to enter the digital age and to achieve this, several players have developed their own e-health offers. If, as in many sectors, digital transforms the profession of insurer, the real interest of the latter for connected health certainly emanates from the weight of this market, which should weigh 400 billion dollars in 2022, according to the firm Grand View Research.

 

Interviewed by TICpharma, Minh Q. Tran, former General Partner of the venture capital fund AXA Strategic Ventures, today head of the Insurtech Capital fund, spoke of "a very clear trend around connected health insurance". "Insurers today have the ability to make personalized insurance thanks to the data that can be retrieved from the user through the connected objects, and then it is more interesting to ensure people in good health. "he explained.

 

Some insurers have understood this well. Generali had also raised heated controversy in September 2017 after the launch of its Vitality program, which offered policyholders with a sporting and virtuous lifestyle a chance to earn points and win prizes from Generali's partners (such as Club Med, Travel Look, Wedoogift, Sephora, Fnac and Decathlon), after proving their regular physical activity via connected objects, for example.

 

In a statement released on February 8, Nokia Health announced a partnership with Generali on the Vitality program, to offer its connected health objects to the group's policyholders. "At the side of Generali, Nokia wants to continue to healthyly trivialize connected objects to encourage a healthier life," said Alexis Normand, B2B director at Nokia Health. Generali is not the first social protection group with which Nokia Health works.

 

In 2014, AXA chose to reward the most active of its policyholders, after a partnership with the company specializing in connected objects of health and well-being Withings (now Nokia Health after its acquisition by Nokia in 2017). The principle? Insured persons who had subscribed to the Modulango supplement received a Pulse 2 pedometer from Withings and from 7,000 steps per day, they were given a "soft medicine" check worth € 50 to make to healthcare professionals. as well as 15% off a product in the Withings range. If they reached 10,000 steps, the bet doubled. Beyond Withings, AXA is multiplying its buyout or partnership announcements with e-health start-ups.

 

On January 18, the French group joined the American nugget insurtech Oscar Health to boost the development of the young shoot and, at the same time, take inspiration from its offers: the mobile application of Oscar Health allows you to talk to a doctor for free in less than 10 minutes. New offensive on January 22 with the acquisition, for 155 million euros, of an American company of digital management of health covers, Maestro Health.

 

When questioned by TICpharma, the insurance group did not wish to communicate.

 

 

Banking on the creativity of e-health start-ups

 

In a study published by PwC in June 2016, 43% of insurance industry players said that integrating e-health start-ups into the heart of their strategies. Nearly one insurer out of two has taken steps to grasp the challenges presented by the digitalisation boom of their business.

 

PwC's study also recommended that insurers respect 4 steps so they do not miss their digital transformation:

• ensure a constant watch to find new trends in the connected health market
• forge strategic partnerships to take advantage of the creativity of specialized start-ups
• integrate these young shoots into their ecosystem through incubation or support programs
• develop new products with these start-ups to diversify the "home" portfolio.

"Insurers want to support e-health start-ups, integrate online health platforms or insure connected health objects," observed Minh Q. Tran. "Ensuring connected devices responds to the need to collect data to deliver a personalized offering, connected health platforms are a new distribution channel for insurers who can reach a larger target of potential policyholders, and support e-health start-ups can enrich their product portfolio, "he added.

The social protection group Malakoff Médéric thus announced in October 2017 the creation of a 150 million euro investment fund to coach innovative start-ups, particularly in e-health. AG2R La Mondiale plays on several levels. The insurer launched last January, through its mutual Viasanté and its partner IoT Valley (the Toulouse cluster of start-ups specialized in the Internet of Things), a call for applications from e-start-ups. -health with the objective of promoting the emergence of new services and solutions from connected objects. More specifically, it aimed to find new connected solutions to improve treatment adherence and make life easier for people with diabetes. "Health insurance is evolving: we are in a sector that has become both highly competitive and more and more standardized in its purely insurance offer, so the players are seeking to differentiate themselves from one another by developing a range of services. ", analyzed Cécile Waquet, deputy director of occupational health and safety at AG2R La Mondiale, with TICpharma.

"There is an emerging market with the rise of digital and we are inventing the insurance of tomorrow, which meets the new expectations of society," she said. The challenge for AG2R La Mondiale - and, in general, for all insurers - is to formulate an innovative service offering that responds to each customer segment (active young or old, employees of small or large companies, independent, retirees ...) and to adapt this offer to each stage of the life of the insured and to the specificities of the various professional sectors. "Connected health is a service offering that responds to a need expressed by the insured in a period of changing behavior and we see it in terms of prevention and 'well-being' and 'aging well'", observed Cecile Waquet. Moreover, AG2R La Mondiale also offers its policyholders to accumulate points ... but not for them. Through its application called Vivons vélo, launched in 2015, the provident group has launched a "solidarity" program, focused on promoting cycling through advice (pathways, challenges, coaching program, tips for getting started). , bike rides ...). Insured persons can accumulate points which become donations for the Institut Pasteur.

 

 

A strategy focused on prevention

 

"Insurance in the past was defensive, but now it's collaborative, and in the future, insurers want to invest in prevention technologies," said Minh Q. Tran. "There is a strategic desire on the part of insurers to be upstream of the customer relationship: insurance no longer wants to become a payer but a partner of the health of its policyholders thanks to connected health", he said. Thus, instead of communicating only through the billing of medical procedures, they can achieve savings by focusing on prevention, which, after some necessary investments, will be less expensive. If prevention is the key to reducing claims, it also allows the insurer to have "a more societal positioning," said the expert. "Preventing burnout situations or developing serious games is a positive step for both insurers and policyholders.

 

In autumn 2016, AG2R La Mondiale launched a kiosk of mobile health applications labeled by Medappcare. The idea was then to guide patients in their choice of e-health mobile application. Here again, the social protection group focuses on prevention - and therefore, a priori, on potential savings in health and welfare costs. The categorization of the kiosk is unequivocal, as three of the four entries are intended for prevention: "I stay in shape" "I take care of my family" "I treat myself" "I remain active and autonomous". And if the insured is a "bad patient", can he be punished? "We are absolutely not in a logic of sanction or bonus-malus.The idea is to stick to new uses, which should eventually allow less expenditure in terms of curative care and foresight but it will be necessary to study close to this economic model, "said the deputy director occupational health business of AG2R La Mondiale Another axis to limit expenses: telemedicine and teleconsultation, which are also essential for insurers. "We are developing medical teleconsultation offers to allow our insured to exchange with a doctor by phone or videoconference, this service has become a market standard," said Cecile Waquet. "The teleconsultation meets the expectations of certain policyholders, for example in rural areas, but also for those who can not visit the offices during opening hours." In addition to AG2R La Mondiale, the international insurance group Allianz, via its investment fund for digital AllianzX, has injected $ 59.2 million into the US platform American Well of telemedicine. For its part, Maaf goes even further and proposes a virtual reality service via the technological platform of the Center for Virtual Reality of the Mediterranean (CRVM). Thus, voluntary volunteers and acrophobes (who are afraid of vertigo) can equip themselves with 3D glasses and sensors to overcome their fear. Virtual reality, the future axis of development of insurers?

 

Trends in #Insurtech #Investing (from my e-book at #InsurtechRising conference)

#Insurtech #Reinsurtech #Claims - How Cloud AI will impact the insurance industry? Presentation at Cloud Expo

How Cloud AI will impact the (Re)insurance industry? from Minh Q. Tran

#Insurtech #InsurtechRising = What is Insurtech Capital (@Insurtech_Cap) about? Interview @Minh_Q_Tran